국내 렌터카 업계 1위인 롯데렌탈이 M&A 시장에 매물로 나오게 됐다. 롯데그룹은 재무 안정을 우려해 핵심 계열사인 롯데렌탈의 매각을 추진하기로 결정했다. 21일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 롯데그룹은 롯데렌탈의 매물 출시에 대한 논의를 시작하며 여러 원매자와 협상 중인 것으로 알려졌다. 이번 매각의 목표는 조만간 실시될 것으로 예상되며, 복수의 주요 IB가 매각 주관사로 나선 상황이다.
재계 소식통은 “롯데그룹은 최근 제기된 재무 위기설을 해소하기 위해 빠른 시일 내에 몸값이 조단위에 이를 것으로 예상되는 계열사 매각에 나설 계획”이라고 전했다. 롯데렌탈의 매각 대상은 60.67%의 경영권 지분으로, 현재 주요 주주는 호텔롯데(37.80%)와 부산롯데호텔(22.83%) 등이다.
롯데렌탈의 시가총액은 21일 기준 약 1조 551억원으로, 경영권 프리미엄을 고려했을 때 매각가는 1조원을 초과할 것으로 보인다. 업계에서는 1조원 중반대의 매각가가 논의되고 있다고 전해진다. 한국렌터카사업조합연합회에 따르면, 롯데렌탈은 지난해 기준으로 국내 렌터카 시장에서 21%의 점유율을 차지해 1위를 기록하고 있으며, SK렌터카(15%) 및 현대캐피탈(13%) 등이 그 뒤를 잇고 있다.
롯데그룹의 이번 매각 결정은 주력 사업인 유통 및 화학 부문의 부진으로 인한 재정적 어려움 때문이다. 롯데그룹은 “총자산 139조원이 있으며, 그 중 부동산과 가용예금이 71조원으로 차입금 39조원에 대처하는 데 충분하다”고 강조했다. 패키지를 매각하여 1조원 이상의 자금을 확보할 경우, 최근 적자 전환한 호텔롯데의 유동성을 증대시킬 수 있어 IPO(기업공개)에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.
렌터카 2위인 SK렌터카가 올해 상반기에 8200억원에 인수된 바 반면, 롯데렌탈의 매각 발표는 국내 렌터카 시장에 큰 변화를 예고하고 있다. 롯데그룹의 특수관계자들이 보유한 롯데렌탈의 경영권 지분에 대해 여러 국내외 사모펀드들이 입찰에 참여할 것으로 예측되고 있다.
하나증권의 보고서에 따르면, 국내 렌터카 시장 규모는 2023년 8조 5000억원에서 2026년 10조 4000억원으로 성장할 것으로 전망된다. 이는 개인 및 기업이 할부보다 비용이 저렴하고 자동차 구매보다 편리한 렌터카를 선호하기 때문으로 분석된다. 그렇게 되어 롯데렌탈은 지난해 약 2조 7000억원의 매출을 기록하며 안정적인 실적을 이어오고 있다.
렌터카 비즈니스의 주요 수익 구조는 신차 매입 후 3~4년간 고객에게 임대하여 수익을 얻고, 이후 중고차로 판매하여 이익을 중단기로 확보하는 방식이다. 이에 따라 신차 구매가격이 회사의 수익성에 미치는 영향이 크며, 롯데렌탈은 대기업으로서 높은 신용도를 바탕으로 유리한 구매 조건을 확보하고 있다.
결국 롯데렌탈의 매각 추진은 재무 건전성을 회복하려는 롯데그룹의 전략적 결정으로 보이며, 향후 시장 내 경쟁 구도에 큰 변화를 예고한다. 재무적 어려움을 겪고 있는 롯데그룹이 흔들리지 않도록 자신의 핵심 자산을 재조정하려는 모습은 향후 더 많은 관심을 받을 것으로 예상된다.
