미국의 상장지수펀드(ETF) 자산이 2024년 11월 처음으로 10조 달러를 넘었다고 Cerulli Associates의 최신 데이터에 따르면 밝혔다. ETF는 주식, 채권 또는 기타 자산에 투자하며, 전국 주식 거래소에서 거래되는 펀드로, 11월 한 달간의 유입 규모가 1,560억 달러에 달하며, 이전 월 기록을 경신했다. 이러한 활동은 Cerulli에 따르면 연말에 일반적으로 발생하는 높은 거래량과 일치하고 있다.
Morningstar의 연구에 의하면, 최근 “트럼프 버프”가 미국 펀드(ETF 및 뮤추얼펀드 포함)의 유입을 촉진시켜, 11월에 총 1,150억 달러를 유치했으며, 이는 2021년 4월 이후 최고치에 해당한다. 2024년이 끝나가는 시점에서, 올해 ETF 시장에서 눈에 띄었던 몇 가지 트렌드를 살펴보자.
S&P 500 지수는 2024년 최고의 펀드 중 하나로 부각되고 있다. 이날 기준, S&P 500 지수는 거의 24% 상승했으며, 이는 ‘THE MAGNIFICENT SEVEN’으로 불리는 애플, 마이크로소프트, 알파벳(구글 모회사), 아마존, 엔비디아, 메타 플랫폼, 테슬라의 주가 상승에 힘입은 바가 크다. 이러한 주식들이 지수 상승의 절반 가량을 차지하고 있다는 분석이 나왔다.
올해 ETF 유입량 기준 상위 10개 중 4개가 S&P 500 지수를 추적하는 펀드들로, 케루리에 따르면, 2024년 연초부터 유입량이 가장 많은 펀드는 뱅가드 500 인덱스 펀드가 차지하고 있으며, 그 뒤를 iShares Core S&P 500 ETF, iShares 비트코인 트러스트, 인베스코 QQQ 트러스트, 뱅가드 총 주식시장 인덱스 펀드 등이 잇따르고 있다.
전문가인 말콤 에드리지가 언급하길, 많은 투자자들이 S&P 500 ETF를 활용하는 이유는 대형 성장 전략에서 주요 기업에 접근할 수 있으면서도 비용이 상대적으로 낮기 때문이다. 활성 관리펀드가 50에서 75 베이시스 포인트를 청구하는 반면, 수동적인 S&P 500 ETF는 단 10 베이시스 포인트만을 부과한다고 덧붙였다. 지속적으로 상승하는 S&P 500 지수는 현재 시장 리더를 반영하도록 재조정되고 있어, 강력한 실적을 이어갈 가능성이 크다고 강조했다.
한편, 대체 ETF는 11월 중순 4,000억 달러 이상의 순 자산을 넘어서는 기록적인 성장을 이루었다. 이러한 대체 ETF의 전년 대비 자산 증가율은 93%로, 모든 자산 클래스 중 가장 높은 수치를 기록했다. 시장의 대체 ETF 부문에서 80%인 약 3,250억 달러는 디지털 자산, 거래 레버리지 주식 및 파생 소득 ETF로 구성되어 있다.
금융 고문들은 2024년 대체 자산에 대해 평균 3.6%의 비중을 두고 있으며, 이는 점차 증가할 것으로 예상된다. 현재 비중 중 14.4%가 ETF를 통해 이루어지고 있다고 Cerulli는 밝혔다.
비트코인 ETF는 미국 거래소에서 거래를 시작한 이후 오랜 시간이 흐르지 않았다. 현재 스폿 비트코인 ETF가 비트코인 창시자 사토시 나카모토보다 더 많은 디지털 자산을 보유하고 있다. 비록 스폿 이더리움 ETF의 출시가 다소 뜨뜻미지근한 반응을 얻었지만, 암호화폐 ETF는 “계속 존재할 것”이라는 의견이 지배적이다.
2024년의 자산 기준 상위 5개 신규 ETF는 모두 비트코인 ETF로, Cerulli의 데이터에 따르면 iShares 비트코인 트러스트 ETF가 1위, 이어서 피델리티 와이즈 오리진 비트
