최근 암호화폐 자산 관리 분야에서 눈에 띄는 변화가 일어나고 있다. 암호화폐 자산 관리회사들은 블록체인 상에서의 존재감을 크게 늘리며, 이는 전문 투자자들 사이에서 신뢰와 전문성이 증가하고 있음을 나타낸다. 이제 더 이상 단순히 비트코인이나 이더리움을 지갑에 보관하는 것이 아니라, 이들은 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에 자본을 적극적으로 배치하고 있으며, 이로 인해 온체인 보유량이 급증하고 있다.
최근 Cointelegraph가 인용한 Artemis와 Vaults의 보고서에 따르면, 암호화폐 네이티브 자산 관리자들이 보유한 온체인 자본은 올해 초 10억 달러에서 현재 40억 달러로 4배 증가했다. 이런 현상은 단순한 변동사항이 아니며, 자본의 재배치 및 성장이 상당히 이루어졌음을 의미한다. 이와 같은 추세에는 여러 요인이 기여하고 있다. 그중 첫 번째는 암호화폐 시장의 회복과 성숙이다. 긴 하락세를 겪은 후, 암호화폐 시장은 회복 신호를 보이고 있으며, 이에 따라 관리자는 자본을 더 공격적으로 배치할 자신감을 얻고 있다.
둘째로, 전통 금융이 지속적으로 저수익 환경에 시달리고 있는 가운데, DeFi는 대출, 스테이킹 및 유동성 제공을 통해 매력적인 수익률을 제공하고 있다. 셋째, DeFi 프로토콜이 성숙하고 감사 및 실제 테스트를 거친 결과로, 전문 투자자들이 이러한 프로토콜에 직접 참여하는 데 더 큰 신뢰를 가지기 시작하고 있다.
전문 자산 관리자들은 자산을 lend (대출해 주고), borrow (차입해 사용하며), liquidity (유동성을 제공)하고, staking (스테이킹)에 참여하며, yield farming (수익 농사)하는 복잡한 전략을 구사한다. 이는 단순히 자산을 유지하는 것을 넘어 사중적인 디지털 경제에 적극적으로 참여하는 것을 나타낸다. 이러한 전환은 전문 투자자들이 온체인 활동을 통해 얻는 유연성과 효과적인 수익 관리의 기회를 반영하고 있다.
DeFi의 발전은 이러한 온체인 보유량 증가와 밀접한 관련이 있다. DeFi는 투명성, 접근성 및 혁신을 기반으로 하는 인프라와 프로토콜을 제공하며, 이러한 요소들은 자본 배치의 매력을 높인다. 그러나 이러한 기회에는 스마트 계약의 취약성과 시장의 변동성 같은 위험도 따르기 때문에, 투자자들은 철저한 리스크 관리가 필요하다.
암호화폐 자산 관리자들이 DeFi에 투자하는 것이 늘어나고 있다는 것은 전통 금융에서 암호화폐로의 폭넓은 채택의 신호로 해석될 수 있다. 이러한 변화는 기초 인프라가 성숙함과 동시에 규제 명확성이 커지면 더욱 탄력을 받을 것으로 보인다. 자산 관리자들은 이 추세를 통해 전통 금융과 탈중앙화 경제의 경계를 점차 허물고 있는 셈이다.
