현재 암호화폐 시장은 방대한 양의 정보로 가득 차 있다. 개인 투자자들은 실시간으로 공개되는 비트코인 온체인 데이터, 고래 지갑의 지향 지표, 글로벌 기관의 분석 결과를 손쉽게 접할 수 있다. 최근 몇 년 동안 퀀트 분석 시스템은 월 몇 만 원의 AI 구독 서비스로 대체되었고, 차트 분석이나 뉴스 요약 서비스는 불과 몇 초 안에 항상 제공된다. 이는 지금 우리가 역사상 가장 정보가 풍부한 투자 환경에 놓여 있다는 것을 의미한다.
하지만 이러한 풍부한 정보에도 불구하고 암호화폐 시장에서 매년 반복되는 청산 사건은 여전히 심각한 문제로 남아 있다. 2025년 동안 강제 청산된 금액이 1500억 달러에 달했으며, 특정 날의 청산 수치는 수백만 명에 이르렀다. 예를 들어, 지난해 11월 21일에는 39만 1000명의 트레이더가 청산당했고, 이 중 롱 포지션이 93%를 차지했다. 불과 몇 달 전인 올해 2월 5일에도 유사한 사건이 잇따랐다. 이러한 반복적인 상황에서 개인 투자자들은 왜 수익을 낼 수 없는 것일까?
대부분의 경우, 사람들은 시장이 자신에게 불리하게 작용한다고 주장한다. 거시경제적 요인, 연방 준비제도, 그리고 고래의 거래 등 여러 요인을 탓하지만, 실상은 그렇지 않다. 투자자들은 시장의 과열 신호를 인식하고 있었거나 전망이 부정적이라는 것을 알고 있었음에도 불구하고, 매도 결정을 내리지 못했다. 팔지 않는 것은 손실을 인정하는 것처럼 느껴졌고, 주변 커뮤니티와 인플루언서의 긍정적 전망에 휩쓸려 결국 손실을 보게 되는 경우가 많았다. 이러한 현상은 시장 구조의 문제가 아니라 바로 개인의 심리적 요소에 기인한다.
비유하자면, 오랜 경력을 지닌 한의사가 다른 사람의 체질은 파악하면서 자신의 체질은 전혀 알지 못하는 상황과 같다. 그들은 시장을 분석하는데 능숙하지만, 자신의 투자 심리를 진단하지 않고 반복적인 실수를 저지르고 있다. 과거의 실패는 대부분 정보의 부족이 아닌 자기 인식의 부족에서 비롯된 것이다.
최근 등장한 CRTX(코어텍스)라는 도구는 이에 대한 대안을 제공한다. 이 도구는 투자자의 의사결정 심리를 네 가지 축으로 측정하고 16가지 DNA 유형으로 분류한다. 총 30문항의 짧은 진단을 통해 자신의 투자 성향과 반복하는 실수를 직시할 수 있게 돕는다. 결과는 단순한 성격 유형 분류에 그치지 않고, 각 유형이 내재하는 위험 요소와 피해야 할 행동, 맞춤형 포지션 사이징 규칙, 심지어는 개인에게 알맞은 투자 철학까지 제공한다.
매년 청산 통계가 반복되고 있는 사실은, 이제는 시장의 탓이 아니라 개인의 인식 부족으로 분석해야 한다. 우리가 정보를 활용하지 못할 이유는 없다. 하지만 스스로를 이해하는 것이야말로 투자에 있어 가장 큰 리스크를 회피할 수 있는 방법이라는 점을 명심해야 한다. 당신의 최대 리스크는 과연 시장이 아니라, 당신 자신이다.
