연방준비제도(Fed)가 다음 주 이틀 간 회의가 끝나는 시점에 금리를 동결할 것으로 예상된다. 이는 최근 인플레이션 우려가 해소되는 긍정적인 뉴스가 있지만, escalating trade war로 인해 소비자 물가가 상승할 우려가 커지고 있기 때문이다. RBC 글로벌 자산운용의 미국 고정 수익 관리 책임자인 안드레이 스키바는 “이는 유럽에 대한 관세와 이후 전 세계적으로 이어질 보편적 관세의 시작에 불과할 것으로 보인다”라며 이러한 상황이 인플레이션을 초래할 것이며, Fed가 이러한 환경에서 금리를 인하하기는 어려울 것이라고 강조했다.
연방기금금리는 은행 간의 Overnight 대출에 영향을 미치고, 이는 일반 소비자들이 매일 접하는 대출 및 저축 금리에 직접적인 영향을 준다. 은행레이트의 수석 재무 분석가 그렉 맥브라이드는 “소비자들이 재정적으로 힘든 상황에 처해 있는 가운데, 금리가 낮아지면 자동차 대출, 신용카드, 주택 담보대출 등 다양한 소비자 채무에서 대출 비용이 줄어들 것”이라고 말했다. 그러나 현재 Fed가 큰 변화 없이 유지되고 있더라도, 소비자들이 느낄 수 있는 완화조치가 이미 진행되고 있다는 분석이 있다. 주택 담보대출과 자동차 대출, 신용카드 금리가 점점 낮아지고 있지만, 여전히 최근 고점에 비해 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있다.
주택담보대출에 대해 살펴보면, 15년 및 30년 고정금리 담보대출은 경제 상황과 국채 금리에 밀접하게 연동되어 있으며, 최근 몇 주 동안 하향세를 보이고 있다. 가능성 있는 경기 침체에 대한 우려와 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 불확실성이 소비자 신뢰도를 끌어내리고 금리를 낮추고 있다는 것이 모기지은행협회(Mortgage Bankers Association)의 분석이다. 렌딩트리의 수석 신용 분석가인 맷 슐츠는 “Fed가 금리 인하를 중단해도 주택 담보대출 금리는 낮아졌다”고 전했다. 현재 30년 고정 대출의 평균 금리는 년초 7.04%에서 현재 6.77%로 하락했다.
신용카드 금리는 대부분 변동금리로 Fed의 기준 금리와 직결되며, 최근 중앙은행이 금리를 재차 동결했음에도 불구하고 평균 연이율은 20.09%로, 년초 20.27%에서 하락했다. 슐츠는 “3월까지 연속 6개월 간 하락했지만, Fed의 금리 인하가 지나간 시점에서 떨어짐이 둔화되고 있다”고 덧붙였다. 하지만 높은 물가로 인해 신용카드 부채는 여전히 소비자들에게 심각한 부담이다. 연방준비제도의 최신 소비자 신용 보고서에 따르면, 회전 신용 부채는 전년 대비 8.2% 증가했으며, 비회전 신용 부채는 3% 증가했다.
자동차 대출은 금리가 고정되어 있지만, 차량 가격이 상승하고 무역 정책 불확실성으로 인한 압박 덕분에 대출 금액이 증가하고 있다. 슐츠는 “이는 고금리와 높은 가격에 시달리고 있는 차 구매자들에게 불행한 소식”이라고 전했다. 다만 자동차 대출 금리는 최근 고점에서 하락했다. 현재 5년 신차 대출의 평균 금리는 7.42%로, 1월 7.53%에서 낮아졌다.
학생 대출의 경우, 연방 학생 대출 금리는 고정되어 있어 대다수의 차입자들이 Fed의 움직임과 최근 경제적 혼란으로부터 상대적으로 보호받고 있다. 2024-25 학년도에 직접 연방 학생 대출을 받은 학부생들은 6.53%의 금리를 내고 있으며, 이는 2023-24학년도 5.50%에서 상승한 수치다. 향후 학년도 이자율은 10년 만기 국채의 5월 경매 결과에 따라 조정된다. 사적
