제조업의 르네상스 시대가 imminent(임박했으며), 이에 따른 장기적인 자금 조달 필요성이 부각되고 있다. 아폴로글로벌매니지먼트의 공동대표 짐 젤터는 22일 서울 플라자호텔에서 열린 세미나에서 이같은 점을 강조했다. 그는 최근의 글로벌 경제 상황과 정책 변화가 고금리 및 강달러를 더욱 고착화 시킬 것이라고 전망하며, 이에 따라 사모 크레디트가 안정적인 수익을 확보할 수 있는 유망한 투자처로 떠오르고 있음을 시사했다.
아폴로는 현재 약 7500억 달러를 운용하는 글로벌 대체자산 운용사로서, 주로 사모 크레딧에 중점을 두고 있다. 이는 소수의 기관 투자자들이 모은 자금으로 기존 은행에서 대출하기 어려운 부분을 직접 지원하는 한편, 제도권 금융의 한계를 넘는 방식이다. 특히, 현재 많은 기업들이 장기적인 자금 조달에 어려움을 겪고 있는 상황에서, 사모 크레딧이 보다 유리한 재원 제공 방식으로 자리잡고 있다고 젤터는 설명했다.
젤터는 발냄새 제조업 르네상스와 관련된 사례로 인텔, AT&T 등 다른 세계적인 기업들이 사모 크레디트를 통해 6~7%의 연 수익률을 기록하고 있다고 밝혔다. 아폴로는 특히 인텔의 아일랜드 공장 지분 49%를 담보로 110억 달러를 대출하여 6.8%의 연 수익률을 올렸다. 이는 공모 회사채에 비해 1.7%포인트 높은 수치로, 사모 크레딧이 장기적인 관점에서 기업들에게 유리한 조건을 제공한다는 주장을 뒷받침한다.
또한 아폴로는 자회사인 아테네를 통해 연금보험과 연결된 사모 크레딧 투자 방식도 도입하고 있다. 아테네는 가입자들로부터 매달 받는 보험료를 활용해 사모 크레딧에 투자하고 있으며, 자체 자금과 외부 자금을 매칭해 안정적인 투자 포트폴리오를 구성하고 있다. 이 방식을 통해 아폴로와 투자자는 연평균 10~12%의 수익률을 안정적으로 기대할 수 있는 위치에 있다.
결국, 제조업과 여러 인프라 프로젝트가 강조되는 현재의 경제 환경에서는 사모대출이 높은 금리로 인해 더욱 중요한 자금 조달 수단으로 부각될 것으로 전망된다. 이는 또한 각국 경제의 회복세에 기여하며, 투자자들에게도 매력적인 기회를 제공할 것으로 기대된다.
