짐 젤터 아폴로 공동대표는 최근 서울 플라자호텔에서 열린 세미나에서 미국의 제조업 르네상스 시대가 도래할 것이라고 전망하며, 이러한 현상은 사모대출에 대한 높은 수요를 이끌 것으로 예상했다. 그는 도널드 트럼프 미국 행정부의 정책, 특히 세금과 관세, 이민 문제 등이 결합하여 고금리와 강달러가 지속될 것이라고 강조했다. 이로 인해, 인프라, 해상풍력, 데이터센터와 같은 분야에서의 투자가 늘어나며, 안정적인 수익을 창출할 수 있는 사모 크레디트가 투자처로 부상할 것이라고 덧붙였다.
아폴로글로벌매니지먼트는 약 7500억 달러의 자산을 운용하는 글로벌 대체자산 운용사로서, 다른 사모펀드와는 다르게 사모 크레디트에 주력하고 있다. 사모 크레디트란 제한된 기관 투자자들의 자금을 통해 기존 금융기관이 수행하지 못하는 대출을 제공하는 방식으로, 특히 글로벌 금융위기 이후 은행의 건전성 규제가 강화됨에 따라 그 활성화가 두드러지고 있다.
젤터 대표는 제조업 르네상스에 대해 인텔, AT&T, 에어프랑스와 같은 대기업에 사모 크레디트를 제공하여 연 수익률 6~7%를 달성했다고 설명했다. 예를 들어, 아폴로는 인텔 아일랜드 공장 지분 49%를 담보로 110억 달러를 융자하였으며, 이 경우 연 수익률이 6.8%에 달해 공모 회사채 대비 1.7%포인트 높은 성과를 기록했다.
사모 크레디트가 장기적으로 유리한 점은 대규모 자금 조달이 가능하다는 것인데, 이는 기존 은행이나 채권 발행보다 효율적이며, 따라서 더 높은 금리를 제공할 수 있는 기반이 된다. 짐 젤터 대표는 특히 아폴로가 이러한 사모 크레디트를 연금보험과 연결하고 있다는 점에서 차별성을 두고 있다. 이러한 연계 구조는 투자자에게 안정적인 수익을 제공하고, 기업에게는 필요한 자금을 효율적으로 조달할 수 있는 통로를 만들어준다.
결론적으로, 제조업 르네상스 시대의 도래는 사모대출 시장의 성장을 가속화하며, 사모 크레디트는 안정적인 수익을 선호하는 투자자들에게 매력적인 옵션이 될 것임을 강조하고 있다. 이는 향후 투자자들이 사모 크레디트를 타깃으로 하는 경향을 보일 것이라는 신호로 해석할 수 있다.
