현재 약 2,000명의 자산 관리자와 투자 자문가들이 라스베이거스에서 열리는 ETF 컨퍼런스에 참석하고 있다. 이들은 최근의 시장 혼란을 이해하고, ETF를 활용한 투자 전략을 세우며, 비즈니스 성장 및 관리의 효율성을 극대화하는 방법에 대한 도움을 요청하고 있다. 특히, 부유한 투자자들 사이에서 부동산과 주식 시장의 성장으로 인해 부의 관리 사업이 빠르게 성장하고 있다는 점이 이번 컨퍼런스의 중요 포인트로 부각되고 있다.
ETF 유입 흐름을 살펴보면, 고정 수익 상품, 특히 초단기 채권 펀드로의 유입이 강세를 보이는 가운데 주식으로의 유입도 지속되고 있다. 올해 초반 기준으로 주식 부문에서는 1,350억 달러의 유입이 있었고, 고정 수익 부문에서는 920억 달러가 유입됐다. 특히 초단기 채권 분야는 400억 달러로 많은 관심을 받고 있다. 반면, 금 리스크를 고려할 경우 귀금속 펀드는 예상보다 저조한 80억 달러의 유입을 기록하고 있다.
주식 부문에서는 패시브 인덱스 펀드가 전체 유입의 약 절반을 차지하고 있으며, 최근에는 대형 성장주 펀드에 대한 소폭의 유입도 보이고 있다. 그러나 인베스코 QQQ 신탁에서의 유출은 기술 주식에 대한 투자자들의 불안감을 나타내는 신호로 받아들여지고 있다. 최근의 시장 변동성으로 인해, 많은 투자자들이 안전 자산으로 여겨지는 채권으로의 투자 비중을 늘리고 있으며, 이는 특히 은퇴를 앞둔 세대에서 더욱 두드러진다.
또한, 최근 ETF 시장에서는 사모 신용 및 사모 주식이 ETF 형태로 포함되는 시도가 있었으나 시장의 반응은 미미했다. SPDR SSGA 아폴로 IG 공공 및 사모 신용 ETF의 출시 이후 요구에 대한 뜨거운 관심에도 불구하고, 투자자들의 반응은 예상보다 낮았다. 이는 유동성 문제와 함께 ETF 구조에서 원하는 자산에 대한 접근이 어렵기 때문으로 분석된다.
액티브 ETF 또한 주목을 받고 있다. 전체 ETF 자산의 10% 이하에 불과하지만, 올해 들어 새로운 자본 유입의 30%가 액티브 모델로 이동했다. 특히, 정기적인 수익을 추구하는 옵션 수익 및 완충 투자 상품이 인기다. 이러한 수익성 상품들은 시장 불안 속에서도 투자자들에게 매력적으로 다가오고 있다.
마지막으로, 단일 종목에 대한 레버리지 및 인버스 ETF의 유입도 눈에 띄며, 기존 인덱스에 대한 열기에서 테슬라와 같은 고변동성 기술주에 집중되고 있다. 이러한 투자 전략은 짧은 기간 내에 이루어지는 경우가 많아 위험을 동반하고 있다.
때문에 ETF 시장은 앞으로도 이러한 변화와 흐름 속에서 유연하게 대응하며 성장할 가능성이 높다. 이러한 미래 전망에 대한 관찰과 분석은 투자자들에게 중요한 포인트가 될 것이다.
