미국 뉴욕 증시가 12일(현지시간) 일제히 하락세를 보이고 있다. 도널드 트럼프 대통령이 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed) 의장을 상대로 의회 위증 혐의 수사에 나서면서 중앙은행의 독립성 훼손 우려가 커지며 투자 심리가 위축되고 있다. 이러한 상황은 달러와 국채 가격의 동반 하락으로 이어지며 ‘셀 아메리카’라는 금융시장 전반에 걸친 부정적인 흐름을 만들어내고 있다.
이날 오전 10시 6분 기준으로 다우존스30 산업평균지수는 전일 대비 205.86포인트(0.42%) 하락한 4만9298.21을 기록했으며, S&P500지수와 나스닥지수도 각각 9.18포인트(0.13%)와 29.813포인트(0.13%)씩 하락했다. 이러한 하락은 정치적 불확실성이 반영된 결과로 볼 수 있다.
파월 의장은 전날 성명을 통해, Fed가 지난 9일 미 법무부로부터 소환장을 받았으며, 지난해 6월 Fed 본부 리모델링과 관련하여 상원 은행위원회에서 자신의 증언과 관련해 형사 기소 가능성을 통보받았다고 밝혔다. 그동안 트럼프 대통령은 Fed의 리모델링 비용이 과도하다는 이유로 파월 의장을 비판해 왔고, 이러한 압박이 정치적 동기로 작용하고 있다는 분석이 나오고 있다. 파월 의장은 “이번 사건은 Fed가 경제적 상황에 따라 독립적으로 금리를 조정할 수 있을지, 아니면 정치적 압력에 휘둘릴지를 결정짓는 문제”라고 강조했다.
이런 상황에서 중앙은행 독립성 침해 논란이 다시 불거지며 시장의 불안감이 확산되고 있다. 통화정책이 정치적 압력에 영향을 받을 경우 인플레이션 대응에 어려움이 생기고, 장기적으로는 금융시장 부정적인 영향을 미칠 가능성이 우려되고 있다. Fed는 지난해 9월부터 금리 인하 압박을 받으며 기준금리를 세 차례에 걸쳐 총 0.75%포인트 인하했지만, 이번 달에는 금리 동결이 예상된다. 반면 트럼프 대통령은 연 1% 수준까지 금리를 낮출 것을 요구하고 있다.
프리덤 캐피털 마켓츠의 제이 우즈 수석 시장 전략가는 “시장은 이러한 정치적 압박을 불안해하며 반응하고 있다”며, “이 과정에서 매도세가 강하게 나타나는 경향이 있다”고 설명했다. 또한, 달러의 가치는 주요 6개국 통화 대비 0.3% 하락하며 약세를 보이고 있다.
국채 시장도 흔들리고 있다. 장기물 중심으로 가격이 하락하며 금리는 상승세를 보인다. 10년 만기 미 국채 금리는 전일 대비 2bp 오른 4.19%를 기록하고 있으며, 2년 만기 미 국채 금리는 3.54%에서 움직이고 있다. 달러 자산에 대한 불안감이 커지면서 금값은 2.44% 상승한 온스당 4610.91달러에 거래되고 있다.
블룸버그의 벤 램 거시경제 전략가는 “달러의 위험 프리미엄이 더욱 높아질 가능성이 크다”며 “이번 주 발표되는 경제 지표에서 인플레이션 고착화가 확인되면, 백악관에서 비둘기파적(통화완화 선호)인 새 Fed 의장을 지명할 경우 위험 프리미엄이 더욱 상승할 것”이라고 전망했다.
최신 경제 지표 발표도 투자 시장의 방향성을 좌우할 중요한 변수가 되고 있다. 13일에는 12월 소비자물가지수(CPI)가 발표될 예정이며, 14일에는 소매판매와 생산자물가지수(PPI)가 공개된다. 이번 주에는 또한 주요 금융주들이 분기 실적을 발표할 예정이다. 특히 JP모건체이스와 뱅크오브아메리카, 모건스탠리, 골드만삭스 등 주요 은행
