최근의 데이터 분석에 따르면 무기한 선물과 현물 간의 가격 차이를 활용한 펀딩비 차익거래 전략이 주목받고 있다. 이 전략은 투자 심리에 따라 변동하는 선물 가격을 조절하는 펀딩비를 통해 이루어지며, 시장에서 안정적인 수익을 노릴 수 있는 귀중한 기회를 제공한다. 8월 1일 21시 46분 기준으로 데이터 분석 플랫폼인 데이터맥시플러스의 조사에 따르면, Eclipse(ES)라는 암호화폐가 가장 높은 펀딩비 차익거래 기회를 보이고 있다.
Eclipse의 전략은 Bitget에서 현물을 매수하고 Gate.io에서 숏 포지션을 취하는 것이며, 이때 적용되는 펀딩비는 -0.2059%이다. 이 전략을 이용했을 때의 연환산 수익률은 4.51%에 달하며, 연간 예상 수익은 약 22,503.51달러로 예상된다. 이러한 수치는 펀딩비 차익거래의 유망성을 잘 보여준다.
두 번째로 우수한 수익 가능성을 보이는 암호화폐는 Hive AI(BUZZ)로, 이는 Gate.io 거래소 내에서 현물 롱과 선물 숏 포지션의 조합을 통해 거래된다. 이 전략은 -0.2015%의 펀딩비를 적용받아 연환산 수익률이 4.41%에 이르며, 연간 수익은 약 22,022.20달러로 예상된다.
세 번째는 Swell(SWELL)로, Gate.io에서 현물을 매수하고 Bybit에서 숏 포지션을 취하는 방식이다. 이 전략에서의 펀딩비는 -0.1837%이며, 예상 연간 수익은 20,073.08달러로, 수익률은 4.02%이다. 추가로, BeamX(BEAMX)와 SynFutures(F)도 비슷한 전략을 통해 각각 3.91% 및 3.86%의 연환산 수익률을 기록할 수 있을 것으로 기대된다.
펀딩비 차익거래는 선물 시장에서 숏 포지션을 유지하고, 현물 시장에서 롱 포지션을 보유함으로써 발생하는 구조이다. 특히, 펀딩비가 음수일 경우 투자자는 안정적인 이자 수익을 확보할 수 있다. 이 방법은 시장의 변동성을 최소화하면서도 안정적인 수익을 기대할 수 있어 투자자들 사이에서 큰 관심을 받고 있다.
하지만, 이러한 전략을 운영할 때는 거래 수수료, 마진 이자, 거래소 간 자산 이동 시간 등 다양한 요소를 고려해야 한다. 특히, 펀딩비가 지속적으로 음수 상태를 유지하는 경우에는 단기 거래 전략으로도 수익을 실현할 수 있다는 장점이 있다.
현재의 최고 펀딩비를 가진 상품으로는 Bitget에서 거래되는 KOMA/USDT로, 0.1278%의 펀딩비율로 연 2.80%의 수익률을 보인다. 반면, 최저 펀딩비 상품은 Bitget의 PIPPIN/USDT로, -0.010592%의 펀딩비가 적용된다. 펀딩비는 시장 참여자들의 포지션에 따라 대체로 변화하기 때문에 이 점을 염두에 두어야 한다.
결국, 펀딩비 차익거래는 시장의 변동성과 관계없이 안정된 수익을 추구할 수 있는 접근 방식으로, 특히 장기적인 시장 방향 예측이 어려운 우려가 있는 상황에서 특히 유용하다. 그러나 각 거래소별로 다를 수 있는 펀딩비 차이를 잘 분석하고 자금 비용을 고려하는 전략적 접근이 필요하다.
