하나오피스리츠(하나오피스위탁관리부동산투자회사)가 25일 증권신고서 효력 발생을 알리며 본격적인 상장 공모 절차에 착수한다고 밝혔다. 이번 공모는 하나금융그룹의 첫 공모 상장 리츠로, 총 1260억원을 목표로 하고 있으며, 주당 공모가는 5000원으로 설정됐다. 공모주식 수는 2520만주로, 이번 공모를 통해 조달될 자금은 향후 안정적 자산 운영을 위해 사용될 예정이다.
하나오피스리츠는 오는 3월 23일부터 24일 양일간 국내외 기관투자자 등을 대상으로 수요예측을 진행하고, 그 후 3월 31일부터 4월 1일까지 일반투자자 청약을 받을 계획이다. 상장은 4월 중 유가증권시장(코스피)에서 이루어질 예정이다. 공동 대표주관사는 하나증권과 한국투자증권이 맡고 있다.
하나오피스리츠의 주요 자산은 하나금융그룹의 강남사옥과 태광타워로, 이 두 건물은 강남역과 역삼역에서 도보 3분 거리에 위치하여 강남권역의 중심부에 자리잡고 있다. 현재 강남 지역의 오피스 공실률은 약 2%로, 이는 서울 평균에 비해 낮은 수치이며, 자연공실률과 비교할 때도 훨씬 안정적인 상황이다. 특히 그룹 계열사가 강남사옥의 약 75%를 사용하고 있어 안정적인 임대 수익 기반을 가진 점이 큰 장점으로 평가된다.
하나금융그룹은 최근 몇 년 간 상승세를 보이고 있는 강남 지역의 임대료에 주목하여, 2024년과 2025년 오피스를 3.3㎡당 3300만원과 3800만원 수준으로 매입하였다. 특히 최근 거래 사례를 보면 강남 테헤란로의 오피스 거래가 3.3㎡당 4000만원을 웃도는 점을 감안할 때, 하나오피스리츠의 매입가는 시장에서 경쟁력이 있었음을 보여준다.
하나금융그룹은 담보대출 리파이낸싱을 통해 대출금리를 4.9%에서 4.0%로 인하하는 성과를 거두었으며, 임대차 구조를 개선하여 수익성을 극대화하고 있다. 현재 감정평가 기준으로 자산가치도 약 500억원 상승한 것으로 알려졌다.
하나오피스리츠의 공모가는 순자산가치(NAV)를 기반으로 산정되었으며, 이는 개별자산가치 합계가 약 4320억원에 달하고, 공모 후 타인자본과 사모자기자본을 차감한 자기자본 가치는 1756억원 수준에 이른다. 이렇게 산정된 자기자본 가치는 발행주식수로 나누면 주당 5744원 정도로 계산된다. 결국 이번 공모가는 약 13% 할인된 5000원으로 결정된 것이다.
하나오피스리츠는 첫 기 연 환산 시 약 8%, 5년 평균 6% 중반, 10년 평균 7% 중반 수준의 배당 수익률을 목표로 하고 있으며, 전체 자산의 80% 이상을 오피스로, 강남권역 자산의 비중을 50% 이상으로 두는 방침을 가지고 있다. 자산 가치와 주주 가치를 우선 고려하며, 유상증자는 신중히 검토할 방침이다. 이번 리츠는 하나금융그룹이 최초로 론칭하는 공모 상장 리츠로, 약 300억원을 공동 투자하며, 자산관리는 하나자산신탁이 맡고, 하나증권이 판매, 하나은행이 담보대출을 담당한다.
