한화그룹의 아워홈이 신세계푸드의 단체급식사업 자산 인수를 검토하고 있는 것으로 나타났다. 이번 인수는 한화그룹이 아워홈을 인수한 이후 첫 번째 볼트온(Bolt-on) 전략으로, 이로 인해 향후 국내 단체급식 시장의 지형이 크게 변화할 가능성이 제기되고 있다.
투자은행(IB) 업계에 따르면, 신세계푸드는 자사의 제조서비스사업 내 단체급식 관련 자산을 매각하기 위해 아워홈과 협의 중이며, 양측은 회계법인을 선임하여 실사 작업을 시작하였다. 현재 협상은 막바지 단계에 접어들었고, 이르면 가까운 시일 내에 자산양수도계약이 체결될 것으로 예상된다. 매각 대상은 신세계푸드 제조서비스사업 부문 중 구내식당, 외식 사업, 베이커리 등 단체급식 관련 자산이다. 지난해 해당 부문에서 약 5758억원의 매출을 올렸으며, 이는 신세계푸드 전체 매출의 37.5%에 해당한다.
아워홈의 인수 계획은 단체급식사업만을 영업양수도 방식으로 떼어내는 것으로, 인수 금액은 신세계푸드의 시가총액(약 1400억원)과 매출 비중을 고려할 때 약 1000억원 대로 추정된다. 이러한 거래는 아워홈이 한화그룹 체제로 편입된 이후 첫 외형 확대 시도로 간주되며, 본격적인 인수·합병(M&A) 행보의 신호탄이 될 전망이다.
특히, 한화그룹은 올해 초 한화호텔앤드리조트를 통해 아워홈의 58.62% 지분을 8695억원에 인수하였으며, 이번 신세계푸드 자산 인수는 아워홈의 사업 영역을 더욱 굳건히 하려는 전략으로 볼 수 있다. 현재 국내 단체급식 시장은 삼성웰스토리, 아워홈, 현대그린푸드, CJ프레시웨이, 신세계푸드 등 5개 업체가 시장의 80% 이상을 차지하고 있는 과점 구조를 이루고 있다.
아워홈이 신세계푸드의 자산을 흡수할 경우, 삼성웰스토리와 CJ프레시웨이의 2강 체제를 깨뜨릴 가능성도 있다는 분석이 제기되고 있다. 이러한 인수가 성사될 경우, 한화그룹 차원에서의 식음료(F&B) 및 헬스케어 간의 시너지도 본격적으로 가시화될 것으로 기대되고 있다.
