월요일 저녁, 이란-이스라엘 간의 갈등을 예의주시하는 투자자들의 경계감 속에 주식 선물이 하락세를 보였다. 다우 존스 산업평균지수와 연동된 선물은 85포인트, 즉 0.2% 하락했으며, S&P 500 선물은 0.2% 하락하고 나스닥 100 선물은 거의 0.3% 하락했다.
이날 주요 지수들은 긍정적인 흐름을 보이며 월요일 정규 거래를 마감했다. 30개 종목으로 구성된 다우 지수는 300포인트 이상 상승했으며, S&P 500은 약 0.9% 상승했고 나스닥 종합지수는 1.5% 상승했다. 투자자들의 심리는 원유 가격이 하락하면서 긍정적으로 작용했다. 브렌트유와 서부 텍사스 중질유 선물은 각각 1% 이상 하락했다. 이는 금요일 이스라엘의 공습 이후 원유 가격이 급등했던 것에 대한 반전이다.
이스라엘의 공격은 4일째 이어지고 있으며, 이란은 여러 나라에 미국 대통령 도널드 트럼프에게 이스라엘에 대한 휴전을 촉구해 줄 것을 요청했다고 전해졌다. 중동의 한 외교관에 따르면 이란은 휴전의 대가로 핵 협상에 대한 유연성을 제시할 준비가 되어 있다고 말했다. 이와 같은 발언이 이어진 뒤, 트럼프는 자신의 소셜 미디어 계정인 트루스 소셜에 “모두가 즉시 테헤란을 대피해야 한다”고 게시했다. 이로 인해 미국의 주식 선물은 조금 더 하락했고, 서부 텍사스 중질유 선물은 밤사이 1% 상승하였다.
LPL 파이낸셜의 수석 주식 전략가인 제프 부흐빈더는 “[이스라엘의] 단기 주요 목표는 이란의 핵 위협을 무력화하는 것”이라며 “장기적으로는 어려운 목표인 정권 교체를 시도하고 있지만, 그것이 실현 가능할지는 불투명하다”고 언급했다. 그는 모든 갈등이 각기 다르지만, 1941년 진주만 공격 이후 25개의 지정학적 충격을 분석한 결과, 투자자들은 이러한 상황에서도 주식이 회복력이 있다는 것을 보여주었다고 말했다. 이러한 사건에서 평균적으로 4.6%의 하락이 있었으며, 평균적으로 약 19일 이내에 회복된 것으로 나타났다. 부흐빈더는 “사건 발생 전 수준으로 회복하는 데는 평균 40일이 걸렸지만, 보통 몇 주에서 몇 개월의 간섭이 있을 뿐”이라고 피력했다.
경제적인 측면에서, 투자자들은 화요일에 발표될 5월 소매 판매 데이터를 주목하고 있다. 이번 주의 주요 이벤트는 수요일 오후에 예정된 연방준비제도의 금리 정책 결정이다. CME FedWatch 도구에 따르면, 중앙은행의 정책 결정자들이 현재의 금리 범위를 4.25%에서 4.50%로 유지할 가능성이 높다는 것이 선물이 거래되는 데이터를 통해 나타났다.
노스웨스턴 뮤추얼 재무 관리의 수석 투자 책임자 브렌트 슈뜨는 트럼프 대통령의 관세가 미칠 수 있는 잠재적 영향을 과소평가하고 있다고 경고했다. 그는 “관세의 영향력이 이전에 우려했던 만큼 크지 않을 수 있지만, 제안된 관세와 이미 성장 사이클에 접어든 경제의 혼합으로 인한 리스크를 무시하기에는 이르다”고 말했다. 그는 “최종적으로 미국에 부과될 관세 수준이 처음에 제안된 것보다 낮을 수 있지만, 행정부는 이러한 조치가 글로벌 경제를 재편하는 데 필수적이라고 생각하고 있다”고 덧붙였다.
