이지스자산운용 인수전이 중요한 변곡점에 접어들었다. 국민연금이 이지스자산운용에 위탁한 자금의 회수를 검토하고 있음을 알려왔다. 이와 같은 결정이 실제로 실행될 경우, 다른 연기금들도 동참할 가능성이 커 거래의 향방에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상된다.
금융투자업계에 따르면, 국민연금은 조만간 내부 투자위원회를 통해 이지스자산운용 위탁자산 처리 방침에 대해 논의할 예정이다. 현재 이지스자산운용의 부동산 펀드 설정액은 약 26조2520억원에 달하며, 그 중 국내 자산이 14조2993억원, 국민연금의 위탁자산은 약 2조원으로 추정된다. 시장 관계자들은 이지스자산운용의 평가가치가 7조에서 8조원에 이르는 것으로 보고 있다.
국민연금이 위탁자산 처리 방침을 논의하는 이유는 정보 유출 사건 때문이다. 이지스자산운용이 지난해부터 위탁자산 정보를 국내외 잠재적 인수후보자에게 유출했다는 점이 문제가 되고 있다. 이와 관련해 금융투자업계 관계자는 국민연금이 이지스 측에 항의해왔음을 전했다. 이지스자산운용 측은 일부 펀드 실사의 경우 투자자가 특정되지 않은 채 회계법인에 제출된 사실을 인정하였고, 이에 대해 사과의 뜻을 전했다고 밝혔다. 그러나 국민연금은 자산 이관 방침에 대해 확인할 수 없다는 입장을 보였다.
이전의 인수전에서는 한화생명, 흥국생명, 힐하우스인베스트먼트 간의 3파전이 진행되었으며, 최근 힐하우스가 우선협상자로 선정됐다. 힐하우스는 인수 희망 가격으로 1조1000억원을 제시하며 최고가를 기록했으며, 이는 본입찰 단계에서 제시된 9000억원대 중반에서 급격히 상승한 금액이다. 경쟁자인 흥국생명과 한화생명은 각각 1조500억원과 9000억원대 후반을 제시한 것으로 전해진다.
흥국생명은 이번 우선협상자 선정 과정에서 매각 주관사가 초기 발언과 달리 힐하우스에 프로그레시브 딜을 제안하여 가격 인상을 요구했다고 주장하며 법적 대응 가능성도 시사했다. 이번 거래는 금융 당국의 대주주 적격성 심사를 통과해야 하며, 자금의 출처와 재무 건전성을 기준으로 대주주 자격이 검증될 예정이다.
힐하우스는 매각 과정에서 모든 규정을 준수해왔고, 이번 인수는 힐하우스 계열의 삼티 AMC에 의해 주도될 것이라는 입장을 밝혔다. 중국계 자본에 대한 우려에 대해서는, 삼티 AMC가 일본에서 주거 및 호텔 개발 및 자산 운용 플랫폼으로 성장해온 점을 강조하며 신뢰를 줄 것으로 기대하고 있다. 이지스자산운용 인수전의 향후 전개는 금융시장에서 큰 주목을 받고 있으며, 국민연금의 결정이 어떻게 구현될지 귀추가 주목된다.
