암호화폐 투자자들을 위해 경고의 메시지를 전합니다. 특히 선물 거래에서 제시되는 ‘레버리지’라는 매력적인 도구는 생각보다 치명적인 위험을 내포하고 있습니다. 레버리지는 적은 금액으로 큰 거래를 가능하게 하지만, 그 반대의 효과도 쉽게 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 내가 투자한 100만 원에서 거래소의 900만 원을 빌려 1,000만 원어치의 거래를 한다고 가정했을 때, 10% 상승시 원금 대비 100%의 수익을 올릴 수 있지만, 10% 하락이 발생하면 원금은 즉시 사라지고 맙니다. 이러한 상황이 ‘청산’이라는 공포의 순간을 초래합니다.
레버리지의 배율이 높을수록 청산가는 진입 가격에 가까워집니다. 10배 레버리지는 가격이 10% 움직일 때 청산되고, 50배 레버리지는 2%만 움직여도 청산에 이를 수 있으며, 100배 레버리지에서는 겨우 1%의 변동성으로도 청산이 발생할 수 있습니다. 비트코인이 하루에도 5%의 변동을 보이는 점을 감안했을 때, 20배 이상의 고배율 거래는 마치 운에 맡기는 것과 같습니다.
청산의 피해를 최소화하기 위해서는 마진 방식을 선택해야 합니다. 교차 마진(Cross)은 지갑의 모든 자산을 담보로 사용하는 방식이며, 청산 위험을 낮출 수 있지만, 한 번의 청산에 전체 자산이 무너질 수 있는 위험이 있습니다. 반면 격리 마진(Isolated)은 내가 건 자산만을 사용하기에, 청산에 이르더라도 나머지 자산은 보호됩니다. 초보 투자자라면 격리 마진을 선택하여 손실을 제한하는 것이 현명합니다.
프로젝트 트레이더들은 일반적으로 3배에서 5배 또는 최대 10배 이상의 레버리지를 사용하지 않습니다. 고배율 거래는 짧은 순간에 이루어지는 스캘핑 거래에 적합합니다. “빠르게 부자가 되고 싶다”는 욕망이 레버리지를 과도하게 높이는 경로로 이어질 수 있습니다. 그러나 카지노에서 이기는 사람은 운이 좋은 사람이 아닌 적절한 자금 관리를 하는 사람이라는 점을 잊지 말아야 합니다.
청산가를 지지선보다 현저히 낮게 설정하고, 감당할 수 있는 레버리지로 거래하는 것이 살아남는 방법입니다. 이성적인 판단이 아닌 감정적인 결정으로 인해 큰 손실을 경험하지 않으려면, 리스크 관리 방법을 숙지하고 이에 맞는 전략을 세워야 합니다. 지금 바로 토큰포스트 아카데미에서 리스크 관리 기법과 포지션 사이징에 대한 전문적인 교육을 수강하며, 불확실한 암호화폐 시장에서 안전한 투자자로 거듭나시기 바랍니다.
