국내 중형 조선사 케이조선의 인수전이 의무보유 기간과 미국 사모펀드(PEF) 참여 요구를 둘러싼 갈등으로 인해 본입찰이 한 달 연기됐다. 원래 1월에 예정되어 있던 본입찰은 2월로 미뤄지며, 이로 인해 인수전의 절차가 지체되고 있다. 13일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 현재 태광산업과 TPG 컨소시엄을 포함해 서로 다른 전략적 투자자(SI)와 재무적 투자자(FI) 컨소시엄이 추가로 인수 의사를 표명하고 있는 상황이다.
케이조선의 매각가는 현재 5000억원에서 최대 1조원까지 논의되고 있으며, 이는 정부의 마스가(MASGA·한미 조선 협력) 프로젝트와 밀접하게 연관되어 있다. 케이조선은 국내에 2개의 대형 도크를 운영하고 있어, 미국 해군의 유지·보수·정비(MRO) 사업 추가 유치의 가능성이 크기 때문이다. 하지만 정부는 인수 이후 기업의 장기간 의무보유를 요구하고 있으며, 미국 계열의 SI와 FI의 참여를 조건으로 내세워 인수전의 복잡성을 더하고 있다.
이러한 요건은 투자자들에게 상당한 부담으로 작용하고 있으며, 이로 인해 인수전이 예상보다 더 어려움을 겪고 있는 상황이다. 인수자들이 의무보유 조건과 외국 자본의 개입 요구에 관한 우려로 인해 입찰에 소극적일 수 있다는 전문가들의 분석이 나오고 있다. 결국, 이러한 여러 요인이 케이조선 인수전의 성공 여부를 좌우할 것으로 보인다.
현재로써는 태광산업·TPG를 포함한 리드 투자자들이 어떤 결정을 내릴지 주목되고 있으며, 이들의 전략적 선택에 따라 인수전의 운명이 달라질 가능성이 남아 있다. 인수전의 새로운 일정과 함께 시장의 변화도 지켜봐야 할 시점이다.
