비트코인이 8만 달러 이하로 급락하면서 약 37조 원에 달하는 청산 사태가 발생했다. 이로 인해 유명 대규모 비트코인 매수자로 알려진 ‘스트레티지(Strategy)’의 포트폴리오가 손익 분기점에 근접하게 되었고, 손실 전환 우려가 제기되고 있다.
이번 급락은 단 24시간 내에 이루어진 것으로, 비트코인 가격은 단시간에 8만 달러의 지지선을 잃었다. 암호화폐 정보 플랫폼 코인글래스에 따르면, 약 25억 1,000만 달러, 즉 36조 4,652억 원 규모의 레버리지 포지션이 청산되며, 이는 역대 10대 청산 사건에 포함됐다. 2020년 코로나19 팬데믹 당시의 청산 규모는 약 12억 달러, FTX 붕괴 시에는 16억 달러에 달했었다.
또한 대형 비트코인 보유자들이 대거 매도에 나섰다는 분석이 있다. 아캄 인텔리전스에 따르면, 대량의 비트코인이 여러 거래소로 이동하면서 급락이 가속화되었다. 거래소 크라켄은 1만 7,030 BTC, 바이낸스는 1만 2,147 BTC, 코인베이스는 9,093 BTC를 매도한 것으로 나타났다. 이러한 대형 매도는 시장의 붕괴를 초래하면서 8만 달러의 지지선을 무너뜨렸다.
현재 스트레티지는 약 71만 2,647 BTC를 보유하고 있으며, 이 물량은 현재 시세 기준으로 약 557억 2,000만 달러에 해당한다. 평균 매수가격이 7만 6,037 달러인 반면, 현재 가격은 7만 8,500 달러로, 이제 겨우 1.8%의 수익을 기록 중이다. 그러나 비트코인이 추가로 하락할 경우, 스트레티지의 보유 자산은 손실 구간에 진입할 가능성이 높아진다.
스트레티지는 지난 2,000일 간 ‘비트코인 표준’을 채택해왔으나, 이러한 전략이 현재의 하락장에서는 극단적으로 얇은 마진으로 평가되고 있다. 비트코인이 3% 더 하락하면, 기관 투자자 및 정치권에 연결된 상징적인 투자 기업으로서 스트레티지의 신뢰도에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
전문가들은 비트코인의 향후 하락세가 지속될 경우, 스트레티지가 기존 ‘비트코인 본원 통화’ 전략을 유지할 수 있을지가 관심사라고 지적하고 있다. 현재로선 투자자들이 단기 하락에 흔들리지 않고, 데이터 기반으로 현 시장의 상황을 분석하는 것이 중요하다.
이와 같은 상황에서 투자자들은 기회와 리스크를 동시에 마주하고 있다. 시장이 변동성이 큰 만큼, 토큰포스트 아카데미에서는 이러한 상황에 체계적으로 대응할 수 있는 커리큘럼을 제공하고 있다. 전반적인 시장 동향과 자산 관리에 대한 이해를 심화시킬 수 있는 기회를 통해 투자자들이 보다 안전하게 시장에 접근할 수 있도록 돕고 있다.
