세계 최대 자산운용사 블랙록(BlackRock)이 21억 달러 규모의 ‘BUIDL’ 토큰화 머니마켓펀드를 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜인 유니스왑(Uniswap)에 공식 상장함으로써 기관 투자자의 DeFi 진출에 중요한 이정표를 세웠다. 이번 발표에 따르면 BUIDL은 미국 국채와 단기 현금성 자산에 투자하며, 해당 자산의 투자 지분을 블록체인 상 토큰 형태로 발행하는 구조를 가지고 있다.
BUIDL은 현재 21억8,000만 달러(약 3조1,500억 원)의 운용 자산을 보유하고 있으며, 이는 현재 토큰화 머니마켓펀드 중 최대 규모로 기록된다. 이 펀드는 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), BNB체인, 앱토스(APT), 아발란체(AVAX) 등 다양한 퍼블릭 블록체인에서 발행 및 유통될 예정이다. 블랙록은 BUIDL의 재무 유동성을 극대화하기 위해 여러 디파이 생태계에서 담보 및 결제 자산으로 활용할 수 있도록 체계적으로 설계하고 있다.
블랙록의 발표에 따르면, 초기 유니스왑 내 BUIDL 거래는 한정된 적격 기관투자가와 마켓메이커에게만 허용될 예정이며, 이를 통해 기관 투자자들은 더욱 안정적인 투자 환경에서 디지털 자산을 거래할 수 있게 된다. 시큐리타이즈(Securitize)라는 토큰화 전문 기업이 이 거래 구조를 설계하며 지원하고 있으며, 이러한 조치는 블랙록이 디파이 인프라를 적극적으로 활용하는 첫 사례로 평가받고 있다.
이번 상장을 통해 블랙록은 유니스왑의 거버넌스 토큰인 UNI도 상당 규모 매입할 계획임을 밝혔으나, 구체적인 매수 금액은 발표되지 않았다. 이에 대해 업계 전문가들은 전통 금융기관이 규제 범위내에서 DAO(탈중앙화 자율조직) 인프라를 사용하게 되는 첫 사례라는 점에서 큰 의미가 있다고 강조했다.
블랙록의 이번 행동은 미국 내 기존 금융시장에 큰 변화를 예고하고 있으며, 토큰화 머니마켓펀드에 대한 관심이 점차 높아지고 있다. JP모건은 이러한 펀드가 시장에서 스테이블코인과의 경쟁에서 중요한 역할을 할 것으로 전망하고 있으며, 토큰화 머니마켓펀드가 금융시장에서 새로운 표준으로 자리 잡을 가능성이 높다고 분석하고 있다.
블랙록의 제안을 통해 다양한 기관과 개인 투자자들이 보다 쉽게 디지털 자산을 접하고, 이를 통해 새로운 투자 전략을 모색할 수 있는 기회가 열릴 전망이다. 다만 초기에는 화이트리스트 기반의 계약 제한이 있으므로, 대규모 유동성이 즉각적으로 증가할 것으로 기대하기는 어려운 상황이다.
이번 BUIDL의 성공적인 상장이 이루어질 경우, 다른 글로벌 자산운용사들도 토큰화 국채, 회사채 및 푸드 자산을 디파이로 이전하는 사례가 증가할 것으로 보인다. 이는 디파이와 전통 금융의 경계를 허물고, 보다 많은 기관 자금이 온체인으로 이전되는 중요한 기점이 될 것이다. 블랙록의 행보는 단순한 투자 이상의 의미를 가지며, 앞으로도 금융업계의 패러다임을 변화시키는 주요한 변화의 시작으로 여겨진다.
