일본의 다섯 대 메가뱅크와 증권사들이 합작하여 주식과 채권 거래를 위한 새로운 결제 인프라 구축을 시작한다. 미쓰비시UFJ, 미쓰이스토모, 미즈호 등 3대 메가뱅크와 함께 노무라홀딩스, 다이와증권그룹 등 주요 증권사들이 연합을 결성하여, 블록체인 기술을 활용한 24시간 즉시 결제 시스템을 목표로 하고 있다. 이 시스템은 기존의 약정 후 2영업일(T+2) 결제 방식을 대체할 예정이다.
이번 프로젝트는 투자자가 메가뱅크가 발행하는 엔화 스테이블코인을 보유하며, 이를 통해 증권사를 통해 주식이나 채권 매매를 할 때 즉시 결제할 수 있는 구조로 설계된다. 거래가 성립되면 블록체인상에서 스테이블코인과 디지털화된 증권이 동시에 교환되어 결제가 완료된다. 이를 통해 기존 시스템에서 발생하던 자금과 증권의 인도 시차를 획기적으로 단축시키고, 리얼타임 거래를 가능하게 할 예정이다.
대상 금융상품은 일본 주식뿐만 아니라 국채, 회사채, 투자신탁 및 머니마켓펀드(MMF)까지 다양하다. 이러한 변화는 금융 거래의 편의성을 향상시키고, 거래 비용 절감 효과도 기대할 수 있다. 초기 실증 실험은 이달 중으로 금융청에 신고 완료 후 착수될 예정이다.
이러한 대규모 프로젝트의 배경에는 일본 금융기관들이 글로벌 시장에서 느끼고 있는 위기감이 자리잡고 있다. 미국과 유럽 등국가에서는 이미 블록체인 기술을 통해 디지털 증권 시장이 급속히 성장하고 있으며, 결제 주기는 잇따라 단축되고 있다. 일본이 현행 2영업일 후 결제 시스템에 그대로 머물 경우, 자금 효율성을 중시하는 해외 기관투자자들로부터 외면받을 위험성이 존재한다.
따라서 이번 프로젝트는 24시간 365일 거래 가능한 시장을 조성함으로써 해외 투자자들의 유치를 꾀하고, 도쿄 자본시장의 경쟁력을 유지하기 위한 방어전으로 진행되고 있다. 다만, 블록체인 기반 시스템의 법적 권리 이전 보장과 증권사 시스템의 즉시화 대응 등 해결해야 할 과제가 많아, 상용화까지는 시간이 소요될 것으로 전망된다.
결국, 일본 금융기관들의 이 같은 발걸음은 글로벌 디지털 금융 생태계 속에서 경쟁력을 확보하기 위한 필수적인 조치로 평가되며, 향후 글로벌 자본 시장에서 일본의 입지를 강화할 가능성이 크다.
