그랜트 카돈은 최근 카돈 캐피털(Cardone Capital)을 통해 약 50억 달러 규모의 부동산 포트폴리오를 블록체인 기반으로 토큰화하겠다는 계획을 공개하였다. 이 과정에서 그는 투자자들에게 보다 높은 유동성과 안전한 투자 수단을 제공할 수 있을 것이라고 강조했다. 카돈은 이 전략의 일환으로, 전통적인 부동산 자산을 디지털 자산 시장에 통합하려는 의지를 내비쳤다.
카돈 캐피털은 주로 다가구 주택과 상업용 부동산에 투자하는 대형 부동산 투자회사로, 이번 사업계획은 단순히 부동산을 조각내 판매하는 차원을 넘어서서, 효율적이고 접근성 높은 투자 모델을 구축하려는 노력으로 해석된다. 카돈은 부동산 현금 흐름을 활용하여 비트코인을 장기적으로 매입하겠다는 전략도 추진 중이다. 그는 이미 지난해 6월에 약 1,000 BTC를 매입했으며, 향후 추가 매입도 계획하고 있다.
특히 그는 새로운 프로젝트에 대규모 비트코인 투자를 포함시켜, 이른바 ‘부동산-비트코인 하이브리드 모델’을 제안하고 있다. 카돈은 이 모델을 통해 기존의 약 12%의 내부수익률(IRR)을 비트코인을 결합하여 약 25%로 끌어올릴 수 있다고 주장했다. 이 방식은 현금 흐름, 자산 안정성, 임대료 상승, 자산 가치 상승, 세제 혜택 등 다양한 장점을 누릴 수 있을 것으로 기대된다.
토큰화는 자산 운용 업계에서 급속히 확산되고 있는 트렌드 중 하나로, 부동산을 포함한 전통 금융 자산이 블록체인 기반의 효율적인 거래 및 결제 시스템으로 전환되는 과정이다. 부동산 분야에서는 소유권 관리와 거래 절차를 간소화하고 투자 접근성을 높일 수 있는 주요 장점이 있다.
다만, 국가마다 규제가 다르고 토큰화된 자산의 2차 시장 거래가 충분히 활성화되지 않아 이 시장의 성장이 제한 요인으로 지적되고 있다. 최근 EY의 보고서에 따르면, 규제 불확실성과 낮은 유동성이 현재 토큰화 시장의 주요 병목 현상으로 분석되고 있다.
이밖에도 대형 부동산 기업들도 유사한 토큰화 작업을 준비하고 있다. 도널드 트럼프 일가의 부동산 기업은 몰디브 리조트 관련 대출 수익을 토큰화할 계획이고, 스타우드 캐피털의 회장은 자산 토큰화 준비가 되어 있으나 미국의 규제 장벽이 걸림돌이라고 언급한 바 있다.
딜로이트 보고서는 2035년까지 약 4조 달러 규모의 부동산 자산이 토큰화될 것으로 전망하며, 이는 연평균 약 27%의 성장률을 의미한다. 카돈은 “10억 달러의 부동산보다 10억 달러의 비트코인이 더 매력적이다”라고 강조하며 디지털 자산을 선호하는 고액 자산가들의 트렌드를 언급했다. 이러한 그의 전략은 부동산을 토큰화하여 유동성과 접근성을 높이는 동시에 현금 흐름을 비트코인의 축적에 활용하는 방식으로 요약될 수 있다.
결국, 실물 자산과 디지털 자산이 결합하는 새로운 투자 모델이 어떤 성과를 낼지 지켜보는 것이 업계의 관심사로 떠오르고 있다.
