현재 가장 유망한 펀딩비 차익 투자 기회를 제공하는 암호화폐는 DUCK(DuckChain)으로, 이를 활용한 전략으로 연간 약 13만 달러에 달하는 수익을 기대할 수 있다. 무기한 선물 거래 시장에서는 펀딩비가 시장의 투자 심리에 따라 현물 가격과 선물 가격 간의 균형을 맞추는 역할을 하고 있다. 선물 가격이 현물 가격보다 높을 경우, 롱 포지션이 숏 포지션에게 펀딩비를 지급하게 되며, 반대로 현물 가격이 높을 경우 숏 포지션이 롱 포지션에게 펀딩비를 지급한다. 이러한 구조를 활용하여 투자자는 자산 가격의 변동성을 헤징하면서 펀딩비에서 수익을 얻을 수 있는 기회를 잡을 수 있다.
구체적으로 8월 3일 오후 9시 46분 기준, Gate.io에서 마진 숏 포지션을 유지하고 Bitget에서 선물 롱 포지션을 취할 경우, -0.3133%의 펀딩비가 적용되며, 이를 연간 수익률로 환산하면 약 27.45%에 이른다. 이는 금액으로는 약 137,068달러에 해당하는 수익을 의미한다. 유사한 전략으로 OKX 현물을 매도하고 Bitget에서 선물을 매수하는 경우도 동일한 수익 구조를 보여주고 있다.
MEXC 선물과 Gate.io 현물을 활용한 거래에서는 -0.2692%의 펀딩비가 적용되며, 이 경우 예상되는 연간 수익은 약 117,772달러에 달한다. Bybit의 선물 롱 포지션과 OKX의 현물 숏 포지션을 조합한 전략에서는 -0.2690%의 펀딩비가 발생해 연간 수익률은 23.56%, 이는 약 117,668달러의 수익 기회를 제공한다. 또한 OKX 선물과 Gate.io 현물을 조합한 전략을 통해서는 -0.4699%의 펀딩비를 적용받아 연간 약 102,796달러의 수익을 기대할 수 있다.
이처럼 현재 음수 구간의 펀딩비를 활용한 선물 롱, 현물 숏 헷지 전략이 트레이더들 사이에서 큰 관심을 받고 있는 이유는 자산 가격 변동성과 위험을 줄이면서도 안정적인 수익을 기대할 수 있기 때문이다. 하지만 마진 거래를 진행하는 경우, 발생하는 이자 및 수수료 등의 추가 비용을 고려해야 하며, 특히 펀딩비가 심각한 음수 상태일 경우 짧은 포지션을 유지하는 것만으로도 상당한 수익을 확보할 수 있다는 점이 중요하다.
최근 펀딩비의 변동성도 크기 때문에, 투자자들은 각 거래소별로 펀딩비 차이를 살펴보고 전략적으로 접근하는 것이 필요하다. 예를 들어, 현재 펀딩비가 높은 아이템은 FRAG(Bitget, 0.00127), CARV(MEXC, 0.000245), CARV(Bybit, 0.00023616), BAN(Bitget, 0.000665), XCH(Gate.io, 0.001132) 순으로 나타나고 있다. 반대로, 펀딩비가 낮은 아이템은 CARV(MEXC, -0.00858), CARV(Bybit, -0.00811), FRAG(Bitget, -0.00313), CARV(MEXC, -0.00208), CARV(Bybit, -0.00206)로 집계됐다.
이러한 펀딩비 차익거래는 단기적인 시장 변동성과 무관하게 안정적인 수익을 목표로 하는 전략으로, 특히 장기적인 시장 방향을 예측하기 어려운 경우에도 유용하게 활용될 수 있다. 다만, 각 거래소마다 펀딩비의 차이가 크기 때문에 주의 깊은 모니터링과 분석이 필요하다.
