현재 연간 수익이 5만 달러를 돌파한 차익거래 전략이 주목받고 있다. 무기한 선물 거래 시장에서 특정 자산의 가격은 투자 심리에 따라 달라지며, 이를 조정하기 위한 메커니즘이 바로 펀딩비(Funding Rate)다. 펀딩비는 선물 가격이 현물 가격보다 높은 경우 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지급하고, 반대의 경우에는 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 지급하는 구조이다.
8월 26일 기준으로, 데이터맥시플러스에 따르면, Open Campus(EDU)가 가장 높은 펀딩비 차익거래 수익 기회를 제공하는 자산으로 나타났다. Gate.io에서 EDU의 마진 숏 포지션을 구축하면서 현물 롱 포지션을 동시 보유할 경우, 펀딩비는 -0.010387로 책정되며, 연환산 수익률은 11.37%에 달한다. 이는 연간 약 56,791.97달러의 수익으로 환산된다. 또한, Binance에서 EDU를 매수하고 Gate.io에서 숏 포지션을 취하더라도 유사한 수익률과 수익이 기대된다.
다른 거래 조합으로는 Gate.io에서 현물을 매수하고 Bybit에서 숏 포지션을 취했을 때, 연환산 수익이 약 51,358.81달러, APR이 10.29%로 보인다. 더욱이 Binance와 Bybit을 활용한 경우에도 비슷한 수익률을 자랑하며, 가격 차이에 따른 추가 수익 가능성도 존재한다.
DIA 코인은 다수의 거래 조합 전략을 통해 9.66%의 수익률과 약 48,210~48,219달러의 연간 펀딩비 수익을 기록했으며, Binance와 Bitget 간의 조합에서도 8.74% APR 및 약 43,626.82달러의 수익을 달성했다. YZY MONEY(YZY)는 Gate.io에서 현물 매수와 Lighter 선물 매도의 전략을 이용해 9.57% APR 및 47,761.78달러의 수익을 얻고 있다.
특히 BROCCOLI/USDT는 현재 가장 낮은 펀딩비를 기록하며, 최근 4시간 기준 -0.5% 이상의 음수 펀딩이 발생하였다. 이는 숏 포지션 보유자에게 유리한 조건으로 작용한다. 펀딩비가 높거나 양수인 경우, 롱 포지션 수요가 증가해 선물 가격이 현물 가격보다 비싸지기 때문에 롱 포지션이 숏 포지션에 펀딩비를 지급해야 한다. 이와 반대로 펀딩비가 낮거나 음수일 땐 숏 포지션 수요가 많아져 숏 포지션이 롱 포지션에 지급하게 된다.
펀딩비 차익거래는 시장 변동성과 상관없이 안정적인 수익을 추구할 수 있는 전략으로, 장기적인 시장 방향성의 예측이 어려운 상황에서 유용하다. 하지만 펀딩비는 시장 참여자의 포지션 비율에 따라서도 큰 변동성을 보이므로, 각 거래소의 펀딩비 차이 및 자금 비용을 고려한 전략적 접근이 필수적이다.
이러한 정보는 투자에 대한 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있다.
