HS효성첨단소재가 타이어 스틸코드 부문 매각을 추진하며, 국내외에서 5곳의 투자자를 적격예비후보(숏리스트)로 선정했다. 이번 매각은 올해 상반기 내에 우선협상대상자를 결정하기 위해 진행되며, 예상 매각가는 약 1조원대 중반에 달할 것으로 보인다.
HS효성첨단소재는 이번 숏리스트에 포함된 주요 투자자로는 국내의 스틱인베스트먼트와 JKL파트너스, 외국계 투자금융사인 베인캐피털 및 글로벌 전략적 투자자 등을 들고 있다. 이들은 스틸코드 부문 매각의 실사 단계에 곧바로 착수할 예정이며, 6월 초 본입찰이 진행된 후, 6월 중순까지 우선협상대상자를 선정할 계획이다.
업계에 따르면 10곳이 넘는 투자자가 HS효성첨단소재의 스틸코드 사업 부문에 인수 의사를 밝혔으며, 이로 인해 숏리스트 선정에 어려움이 있었던 것으로 전해진다. 예상되는 매각가는 상각전영업이익(EBITDA) 1400억원에 약 10배를 곱한 수치로, 이로 인해 1조원대 중반으로 평가된다.
스틸코드는 타이어 제조에 필수적인 핵심 소재로, 차량의 하중을 지탱하는 중요한 역할을 한다. HS효성첨단소재는 북미 시장에서 1위, 유럽에서 3위를 차지하고 있으며, 전 세계적으로 인정받는 기술력과 제조 경쟁력을 보유하고 있다. 특히 글로벌 프리미엄 타이어 시장에서는 HS효성첨단소재와 벨기에의 베카르트만이 뛰어난 경쟁력과 기술력으로 인정받고 있다. 이러한 이유로 HS효성첨단소재는 글로벌 톱5 타이어 기업들과 3~5년의 장기 계약을 체결하고 있다.
HS효성첨단소재는 스틸코드 사업 부문에서 영업 마진율이 16~17%에 이르는 높은 수익성을 보여줍니다. 이는 경쟁사인 베카르트의 10%대 초반 마진률에 비해 매우 우수한 수치로 평가받고 있다.
이번 매각을 통해 HS효성첨단소재는 부채비율을 낮추고, 신사업 투자에 박차를 가할 계획이다. 작년 말 기준 부채비율이 230%에 달하기 때문에, 매각을 통해 더욱 건강한 재무 구조를 마련하고, 미래 성장을 위한 투자를 강화하는 전략으로 이어질 것으로 전망된다.
