Nvidia는 최근 GPU 칩의 혁신적인 활용으로 인해 역사적인 성장을 보여주고 있으며, 이 칩들은 생성적 AI 소프트웨어의 제작 및 배포에 최적화된 기술로 자리잡고 있다. 투자자들은 수요일에 발표되는 Nvidia의 3분기 실적 결과와 함께, 다가오는 블랙웰 칩에 대한 수요 전망이 어떻게 될지를 주목하고 있다.
Nvidia CEO 제이슨 황(Jensen Huang)은 블랙웰 칩이 Microsoft, Google과 OpenAI와 같은 최종 사용자에게 이미 배송되기 시작하면서, 이와 관련된 수요에 대한 업데이트를 투자자들에게 제공할 예정이다. 블랙웰 칩의 판매량과 관련하여 Nvidia는 1월 분기 동안 “수십억 달러”의 매출을 예상하고 있으며, 4분기에는 약 10만 개의 블랙웰 GPU 출하가 예상되고 있다.
HSBC의 애널리스트 프랭크 리(Frank Lee)는 Nvidia가 현재 약 3.5조 달러의 시가총액을 지닌 채 “미지의 영역”에 진입하고 있다고 강조하며, 2026년 데이터 센터의 성장이 기대된다고 언급했다. 그는 주식에 대한 매수 의견을 유지하고 있다. 시장에서 경쟁이 치열해지고 있음에도 불구하고, Nvidia는 인공지능 칩 시장에서 80%의 점유율을 차지하고 있으며, 이는 향후 성장 동력으로 작용할 것으로 예상된다.
Nvidia의 최근 분기 실적에서 매출은 122% 증가했으나, 이전 분기인 4월에는 262%, 1월에는 265%의 성장을 기록했던 점을 감안하면, 성장 속도는 다소 둔화되고 있는 것으로 풀이된다. 그러나 LSEG에 따르면, 이번 3분기 매출은 약 331억 2천 만 달러에 이를 것으로 보이며, 이는 전년 대비 거의 83% 성장한 수치다.
Nvidia의 데이터 센터 비즈니스는 최근 분기 동안 매출의 거의 88%를 차지하고 있으며, 이는 회사의 전통적인 게임 부문에 대한 관심이 줄어드는 원인이 되고 있다. Nintendo Switch와 같은 게임 콘솔을 위한 칩도 생산하고 있지만, 해당 게임 콘솔의 판매 감소로 인해 Nvidia의 게임 부문은 다소 정체된 상태에 있다. 그러나 자동차 분야에서는 전기차용 칩 제조를 통해 360억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상되며, 이는 38%의 성장을 의미한다.
Nvidia의 주가는 지난 실적 발표 이후 거의 19% 상승했으며, 이는 ChatGPT 출시 이후 주가가 여덟 배로 증가한 결과로 해석된다. 이제 투자자들은 제이슨 황 CEO가 블랙웰 칩의 수요와 관련한 긍정적인 신호를 줄 수 있을지를 주의 깊게 살펴보고 있다. 데이터 센터 부문이 지속적으로 성장을 이룰 것이란 전망이 유지된다면, 시장에서의 긍정적인 흐름은 계속될 것으로 보인다.
