SK바이오팜이 뇌전증 신약 엑스코프리의 판매 성과에 힘입어 한국투자증권으로부터 목표주가가 기존 13만원에서 14만5000원으로 조정되었습니다. 이는 엑스코프리의 판매 호조에 따른 지속적인 실적 개선 전망을 반영한 결과로, SK바이오팜의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 흑자 전환한 193억원을 기록하여 시장의 예상과 일치했습니다.
이 기간 동안 미국 시장에서 엑스코프리의 매출은 49.7% 증가하며 1133억원에 달했습니다. 그러나 9월의 허리케인 발생으로 매출이 잠시 부진했지만, 분기 초에 확보한 매출 규모 덕분에 전체적인 분기 성장세를 이어갈 수 있었습니다. 9월 말 기준으로 엑스코프리의 처방 건수는 3만1000건에 이르렀으며, 이는 경쟁 제품에 비해 여전히 빠른 성장세를 나타내고 있습니다.
한국투자증권은 SK바이오팜이 올해 연간 영업이익을 899억원으로 전망하고 있으며, 엑스코프리의 연간 매출액은 지난해 대비 62.5% 증가한 4400억원에 이를 것으로 내다보고 있습니다. 4분기에는 파트너사로부터 마일스톤 수익을 수령하고, 허리케인으로 이연된 엑스코프리 매출이 인식되어 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있습니다.
또한 한국투자증권은 SK바이오팜이 2025년부터 마케팅 임상을 시작할 계획이지만, 이후 증가할 개발비는 2026년 하반기까지 브리비액트의 특허 만료 이후 엑스코프리의 매출 증가로 뒷받침될 것이라고 전망했습니다. 위해주 한국투자증권 연구원은 “현재 엑스코프리의 마케팅 임상 시험의 구체적인 설계가 공개되지 않았지만, 엑스코프리의 효능과 안전성을 경쟁약과 비교하여 임상의들을 설득하는 데 어려움이 없을 것”이라고 밝혔습니다. 이는 이미 성공한 여러 대형 약물이 경쟁 약물과의 직접 비교 임상 시험 결과를 통해 시장에서 성공한 사례를 바탕으로 한 것입니다.
이번 목표가 조정과 성과 발표는 SK바이오팜이 뇌전증 치료제 시장에서 확고한 입지를 다져가고 있음을 시사하며, 투자자들의 기대를 부풀리고 있습니다. 이번 성과는 앞으로도 지속적인 연구 개발과 마케팅 전략을 통해 더욱 확장될 가능성이 클 것으로 전망됩니다.
