올해 초 미국에서 스폿 비트코인 ETF 제품의 출시는 전통적인 투자자들이 친숙한 중개 계좌를 통해 주요 암호화폐에 접근할 수 있는 기회를 열었습니다. 초기 유입은 상당했지만, 주요 금융 기관들이 이러한 제품을 통합함에 따라 진정한 유입의 물꼬가 터질 것으로 예상됩니다. 비트와이즈의 최고 투자 책임자(Matt Hougan)는 이 중요한 단계가 생각보다 가까워지고 있으며, 주요 은행들이 비트코인의 기관 투자 채택을 획기적으로 증가시킬 것이라고 전망하고 있습니다.
비트코인 ETF란 무엇이며 그 중요성은 무엇인가요? ETF(상장지수펀드)는 주식과 유사하게 증권 거래소에서 거래되는 투자 기금입니다. 스폿 비트코인 ETF는 실제 비트코인을 기초 자산으로 보유하고 있습니다. 이는 전통적인 투자자에게 몇 가지 주요 장점을 제공합니다.
첫째, 접근성입니다. 투자자들은 기존의 중개 계좌를 통해 쉽게 매수 및 매도할 수 있으며, 암호화폐 지갑이나 거래소의 복잡성을 피할 수 있습니다. 둘째, 규제입니다. ETF는 규제 프레임워크 내에서 운영되므로, 비규제 암호화 플랫폼에 비해 투자자 보호 및 친숙함을 제공합니다. 셋째, 유동성입니다. 주요 거래소에서 거래되고 있어 일반적으로 높은 유동성을 제공하여 포지션을 쉽게 진입하거나 종료할 수 있습니다. 넷째, 보안 문제입니다. ETF 제공자가 기초 비트코인의 보안을 책임지므로, 개인 투자자에게 중요한 기술 및 보안 문제를 해소할 수 있습니다.
이처럼 비트코인 ETF는 전통 금융에 익숙한 투자자들이 암호화폐 생태계를 헤쳐 나갈 필요 없이 비트코인의 잠재 성장에 접근할 수 있도록 하는 가교 역할을 합니다. 이는 특히 고액 자산을 보유한 기관과 자산 관리 플랫폼에서 더 큰 자본의 풀을 유치하는 데 중요한 역할을 합니다.
주요 은행들이 비트코인 투자에서 다음 주역이 되는 이유는 무엇일까요? 여기서 ‘주요 은행’이란 메릴 린치(뱅크오브아메리카 소속), 모건 스탠리, 웰스 파고 및 UBS와 같은 대형 와이어하우스를 의미합니다. 이들 은행은 고객 자산에서 수 조 달러를 관리하며, 고액 자산 개인 및 가족 그리고 기관 고객을 서비스하는 방대한 네트워크의 금융 고문을 고용하고 있습니다. 스폿 비트코인 ETF가 SEC에 의해 2024년 1월 승인을 받았지만, 초기 단계에서 이러한 주요 플랫폼에서의 접근성은 다소 제한적이었습니다.
이러한 주요 은행들이 비트코인 ETF 접근을 수용하는 것은 매우 중요합니다. 이들의 플랫폼은 거대한 유통 채널 역할을 할 것입니다. 이들 기관의 금융 고문들은 다양한 투자 기회를 찾고 있지만, 직접 비트코인에 투자하는 데 대한 기술적 전문 지식이나 주저함이 있는 고객을 대상으로 합니다. 비트코인 ETF가 이러한 고문들에게 쉽게 제공된다면, 시장에 수십억, 또는 수 조 달러의 새로운 자본을 잠재적으로 풀어줄 수 있습니다.
비트와이즈의 CIO인 Matt Hougan은 알아야 할 사항들을 공유합니다. 그는 메릴 린치, 모건 스탠리, 웰스 파고 및 UBS가 2025년 말까지 이들 금융 고문들이 비트코인 ETF를 쉽게 접근할 수 있도록 할 것이라고 강력하게 믿고 있습니다. 이는 단순한 조정이 아니라, 약 4배의 투자 상품 가용성과 도달 가능성을 높일 것이라고 전했습니다.
현재 ETF가 상장되어 있지만, 이러한 기업의 고문들은 내부 장벽이나 특별한 승인이 필요하는 경우가 많습니다. 접근성을 용이하게 하여 S&P 500 ETF나 채권 펀드와 같은 비트코인 ETF에 고객 포트폴리오를 할당하는 것이 간단해지는 것은 고문들이 수많은 고객 계좌와 다양한 포트폴리오를 관리하는 데 매우 중요합니다.
일반적으로 이러한 비트코인 ETF에 대한 투자는 여전히 비트코
