최근 무기한 선물 시장에서 투자자들이 펀딩비를 활용해 수익을 노리는 전략이 떠오르고 있다. 펀딩비와 현물 가격 간의 차이는 투자 심리에 의해 결정되며, 이 구조를 이용해 현물을 매수하고 선물 시장에서는 숏 포지션을 취하는 형태로 가격 변동성을 헤징할 수 있다. 특히, 데이터맥시플러스에 따르면 8월 24일 12시 10분 기준으로 펀딩비 기반 차익거래 수익률이 가장 높은 종목은 Wayfinder(PROMPT)로 나타났다.
가장 유리한 투자 전략으로는 Gate.io에서 마진 숏 포지션을 설정하고 Bitget 선물 시장에서 롱 포지션을 갖는 방법이 있다. 이 조합에서의 펀딩비는 -0.6231%로, 연환산 수익률은 약 13.65%에 이를 것으로 예상되며, 이는 1만 달러를 운용할 경우 연간 약 68,141달러의 수익을 창출할 수 있다는 분석이 제기되었다. 또한, Bitget 현물 시장의 마진 숏과 Bitget 선물 시장의 롱 포지션을 결합해도 동일한 수익률이 기대되며, 스프레드 프리미엄은 약 2.40%로 긍정적인 결과를 보이고 있다.
이외에도 OKX 현물 거래소에서 숏 포지션을 설정하고 Bybit 또는 Bitget의 선물 시장에 롱 포지션을 구성하는 전략이 좋다. 특히 Bybit의 선물 시장에서의 펀딩비는 -0.5635%로, 연간 약 61,624달러의 펀딩비 수익이 기대된다. 이와 같은 펀딩비 수익 전략은 선물 시장에서 롱 포지션을 보유하면서 현물 또는 마진 시장에서는 숏 포지션을 구성하여 가격 변동성을 헷지하는 구조로 작용한다.
즉, 펀딩비가 음수로 유지될 경우 롱 포지션 보유자는 이득을 볼 수 있다. 가장 중요한 것은 마진 거래에서 발생하는 이자 및 수수료를 고려한 실질 수익률 계산이란 점이다. 최근처럼 음수 펀딩비가 지속되는 시기에는 이 전략의 실행이 상대적으로 수월해진다는 특성도 있다.
현재 펀딩비가 가장 높은 종목으로는 Gate.io의 NERO(11.08%), Bybit의 MYX(4.70%), MEXC의 MYX(4.01%), Gate.io의 ALU(3.85%), Gate.io의 VOXEL(3.49%)이 확인되었으며, 최저 펀딩비 종목으로는 MEXC의 MYX(-15.31%), Bybit의 MYX(-15.17%), Gate.io의 ALU(-4.05%), Gate.io의 NERO(-0.53%), Gate.io의 VOXEL(-0.08%)이 있다.
이와 같은 펀딩비 차익거래 전략은 시장 변동성과 무관하게 안정적인 수익을 추구할 수 있는 방법이다. 이에 따라 다양한 거래소에서 제공되는 펀딩비의 차이를 활용하고 자금의 비용을 고려한 전략적 접근이 필요하다. 마지막으로, 이 기사는 금융 자문을 제공하지 않으며, 투자 결과에 대한 책임은 오롯이 투자자 본인에게 있다는 점을 유념해야 한다.
