팔란티어의 주가가 최근 30% 가량 급등하면서 공매도 투자자들이 하루 만에 약 30억 달러(한화 약 4조 원)의 손실을 기록했다. 그동안 높은 밸류에이션으로 인해 고평가 논란이 계속되었던 팔란티어는 공매도 투자자들에게 주요 표적이 되었으며, 이번 주가 급등은 2분기 매출 호실적에 기인하고 있다.
팔란티어는 최근 발표한 2분기 실적에서 매출이 전년 동기 대비 93% 증가한 19억3500만 달러를 기록했다. 이는 시장 전문가들이 예상한 18억 달러를 웃도는 수치이며, 조정 주당순이익(EPS) 또한 41센트로, 시장의 예상치인 35센트를 초과했다. 기업은 연간 매출 전망치를 기존의 76억5000만~76억6200만 달러에서 81억5000만~81억5800만 달러로 상향 조정하면서 긍정적인 시장 반응을 이끌어냈다.
하지만 블룸버그통신은 여전히 일부 애널리스트들이 팔란티어의 지나치게 높은 PER(주가 수익 비율)인 83배가 문제라고 지적하며 신중한 태도를 유지하고 있다고 밝혔다. 투자은행 제프리스의 애널리스트 브렌트 틸은 팔란티어의 사업 모델에 대한 긍정적인 평가를 하면서도, 현재 주가 수준에서는 추가 상승 여력이 제한적이라는 분석을 내놨다. 그는 마이크로소프트, 아마존, 스노플레이크와 같은 다른 인공지능(AI) 관련 종목들과 비교할 때, 팔란티어의 리스크 대비 기대 수익이 낮다고 평가했다. 이러한 고평가 논란은 공매도 투자자들이 팔란티어의 주가 하락에 베팅한 주요 이유 중 하나로 작용했다.
이와 동시에, 알렉스 카프 팔란티어 CEO는 자사의 데이터 분석 도구에 대한 수요가 “상상을 초월하는 수준”이라고 언급하며 투자자들의 우려를 일정 부분 해소할 수 있는 발언을 했다. 많은 투자자들은 AI 개발사들이 자사의 소프트웨어 사업을 잠식할 수 있다는 걱정을 품고 있었지만, 이번 발표로 인해 기대감이 부각되었다.
이에 따라 팔란티어에 대한 긍정적인 전망도 확산되고 있다. 블룸버그의 데이터에 따르면, 팔란티어를 분석하는 애널리스트의 약 70%가 매수 추천을 하고 있다. 도이체방크의 브래드 젤닉 애널리스트는 팔란티어가 예상을 초과하는 실적을 내고 전망치도 높이며, 그에 따른 높은 밸류에이션을 정당화할 수 있다고 평가했다. 그는 팔란티어가 AI 수요를 실제 고객 가치로 전환하는 데 있어 다른 소프트웨어 기업들보다 몇 단계 앞서 있다고 덧붙였다.
이번 주가 급등은 팔란티어가 서서히 과거의 고평가 논란에서 벗어나고 있음을 시사하며, 향후 실적에 대한 기대감을 더욱 고조시키고 있다.
