마이클 세일러, 스트레티지의 창립자가 인공지능(AI)을 활용하여 비트코인(BTC) 매입을 위한 새로운 자금 조달 방식을 마련했다고 공개했다. 그는 AI가 기존 방식의 한계를 극복하고, 비트코인 담보 기반의 자본 구조를 설계하는 데 큰 기여를 했으며, 그 결과 회사는 약 150억 달러를 성공적으로 조달했다.
최근 ‘더 다이어리 오브 어 CEO’ 팟캐스트에서 세일러는 AI 챗봇이 스트레티지의 새로운 금융상품 개발 과정에서 핵심 역할을 했다고 밝혔다. 2025년 초 기준, 스트레티지는 300억 달러 상당의 비트코인을 보유하고 있었지만, 전환사채 발행과 보통주 추가 발행 여력은 거의 바닥이 난 상황이었다. 주주 희석을 최소화하면서 추가 자금을 확보해야 하는 절박한 상황 속에서, 회사는 AI를 활용하여 새로운 해결책을 찾았다.
세일러는 AI가 ‘STRK’라는 새로운 금융 구조 설계에 기여했다고 설명하며, STRK는 비트코인 담보 성격을 지닌 전환우선주 형태로, 이를 통해 처음에 25억 달러를 조달했다. 이후 유가증권 일괄등록 제도를 통해 동일한 제품을 추가로 80억 달러어치 판매함으로써 STRK와 관련해 누적 조달액이 약 105억 달러에 달하게 되었다. 그는 “변호사와 은행가들은 이러한 상품을 본 적이 없다고 말하며 처음에는 반대했었다”고 말했다.
AI는 또 다른 금융 상품인 ‘STRC’ 설계에도 활용되었다. STRC는 단기 우선주 형태로, 매달 배당이 조정되어 약 100달러 안팎의 가격을 유지하도록 설계되었고, 이를 통해 스트레티지는 추가로 40억 달러를 확보했다. 결과적으로 STRK와 STRC를 통한 자금 확보 총액은 약 150억 달러에 이르게 되었고, 이는 스트레티지의 공격적인 비트코인 축적 전략을 뒷받침하고 있다. 현재 회사의 보유 비트코인은 84만2138BTC로, 상장사 중 가장 많은 양을 보유하고 있으며, 이때의 비트코인 가격이 약 6만4940달러일 경우 보유 가치는 약 546억8800만 달러에 달한다.
업계에서는 이러한 사례를 통해 AI가 단순한 문서 생성 도구를 넘어, 새로운 금융 구조를 설계하는 데에까지 활용되고 있다는 점에 주목하고 있다. 특히, 기존 자금 조달 수단이 막힌 후 AI를 통해 대안을 찾아내는 과정이 이루어진 만큼, 이러한 방식은 앞으로 크립토 관련 기업들의 조달 방식에도 중요한 영향을 미칠 것으로 예상된다.
AI와 금융상품 구조 설계의 결합은 이번 사례와 같이 기존 금융 시스템의 틀을 보완하며, 자금 조달의 새로운 트렌드로 자리잡을 가능성이 크다. 주주 희석을 최소화하면서 자금을 확보하는 구조 설계가 핵심이며, 전환우선주(STRK)와 단기 우선주(STRC)의 조합을 통해 제안된 투자매력도를 다양화할 수 있는 기회가 될 것이다.
