롯데웰푸드가 인도와 카자흐스탄 시장에서의 성장으로 놀라운 2분기 실적을 기록했다. 회사는 매출액 1조1557억원과 영업이익 647억원을 달성해, 각각 전년 동기 대비 8.6%와 88.5% 증가했다고 발표했다. 특히 영업이익은 시장의 예상치를 약 35% 이상 초과 달성하며, 영업이익률도 5.6%로 크게 상승했다.
증권가에서는 롯데웰푸드의 이러한 실적을 긍정적으로 평가하며 목표주가를 일제히 상향 조정했다. NH투자증권은 목표주가를 기존 15만원에서 16만5000원으로 올렸고, 유안타증권과 다올투자증권도 각각 16만5000원과 15만원을 새 목표주가로 책정했다. 하나증권, 교보증권, 키움증권 등도 긍정적인 평가를 유지하고 있다.
롯데웰푸드의 해외 매출은 2분기 동안 3112억원에 달하며, 이는 전년 동기 대비 27.6% 증가한 수치이다. 해외 영업이익은 296억원으로, 무려 132.5% 폭증하며 9.5%의 영업이익률을 기록했다. 특히 인도 시장에서의 실적이 두드러졌다. 인도 법인의 매출은 1,334억원으로, 전년 동기 대비 27.9% 고성장했다. 카자흐스탄 또한 39.7%의 매출 성장을 보이며 롯데웰푸드의 해외사업을 견인하고 있다.
유안타증권은 롯데웰푸드 인도 푸네공장의 생산 수율이 95.5%에 도달했으며, 2분기 평균 가동률은 61%까지 상승했다고 밝혔다. 특히 6월에는 초코파이의 신규 생산라인이 가동됨에 따라 추가적인 성장 가능성이 커졌다는 분석이다. 주영훈 NH투자증권 연구원은 해외 매출이 2022년 4분기 이후 처음으로 20% 이상의 성장을 기록했다고 강조하며, 인도와 카자흐스탄 두 시장의 성과가 두드러진다.
국내 사업 부문에 대해서도 좋은 소식이 들려온다. 롯데웰푸드는 경영 효율화 작업을 통해 비용 절감 효과를 보고 있으며, 특히 여름철 무더위가 이어지면서 빙과류 매출이 크게 상승했다. 회사는 상반기 누적으로 약 700억원 규모의 비용 절감 효과를 기록했으며, 이는 같은 기간 동안 원자재 가격 급등에 따른 원가 부담을 완전히 상쇄한 수준이다.
이다연 다올투자증권 연구원은 국내 부문에서의 수익성 개선이 영업, 생산, 구매 등 다양한 부문에서의 효율화 덕분이라고 설명하며, 이러한 체질 개선이 중장기적으로 주가 상승의 촉매 역할을 할 것이라고 내다봤다. 손현정 유안타증권 연구원은 이번 이익 개선이 단순한 원가 하락이 아닌 비용 구조 변화에서 기인했음을 강조했다.
해외와 국내의 성장 동력을 확보한 롯데웰푸드는 앞으로도 지속적인 성장이 기대되는 모습이다.
