텍사스퍼시픽그룹(TPG)이 롯데렌탈의 지분 61.18%를 1조3000억원에 인수하기로 결정함에 따라, 롯데그룹의 재무적 숨통이 트였다는 평가를 받고 있다. 이번 인수는 롯데그룹 계열사인 호텔롯데와 부산롯데호텔이 보유한 지분을 포함하며, TPG는 이 자금을 전액 자체 펀드로 조달할 예정이다. 업계에서는 TPG가 잔여 주식에 대한 공개매수를 추진할 것으로 예상하고 있다.
롯데렌탈은 1989년 설립되어 현재까지 네 번째 주인을 맞이하게 되었다. 금호아시아나그룹의 편입 후, 2010년에 KT로, 그리고 2015년에는 롯데그룹으로 다시 매각된 이력이 있다. 롯데렌탈은 최근 몇 년간 급속한 성장을 이어왔으나, 석유화학 업계의 구조적 변화로 인한 롯데그룹의 재무 위기 속에서 매각 시장에 나오게 되었다.
TPG의 인수 과정은 결코 순탄치 않았다. 과거 어피니티에쿼티파트너스가 롯데렌탈의 경영권 지분을 인수하기 위한 양해각서(MOU)를 체결했으나, 공정거래위원회가 독과점 우려로 기업결합을 불허하면서 불발로 끝났다. 이후 TPG는 롯데그룹과 접촉을 시작하며 인수 작업에 본격적으로 나섰다. 롯데렌탈의 인수에 대한 관심이 큰 상황 속에서 TPG의 설득은 집요했다는 후문이다.
인수 작업을 이끌고 있는 윤신원 TPG 부대표는 롯데렌탈을 기업 간 거래(B2B) 차량 렌탈 비즈니스로 성장시키겠다는 비전을 제시하며, 롯데그룹의 특성에 맞추어 서울 잠실 롯데타워까지 수십 차례 방문해 설득 작업을 진행한 것으로 알려졌다. 그는 과거 포드와 허츠의 CEO를 역임한 마크 필즈 TPG 본사 고문을 설득해 롯데렌탈 실사에 참여하는 성과를 거두기도 했다.
또한, 한국앤컴퍼니의 알파 참가가 이번 거래에 중요한 변수가 되었다. 한국앤컴퍼니는 롯데렌탈 인수 의향서를 제출하며 진지하게 인수전 참여를 시도했으나, LP 시장의 기회를 엿보고 있었던 TPG에 비해 상대적으로 자금 조달 준비가 부족했던 것으로 보인다. 롯데그룹은 3분기 내 매각을 목표로 했으므로, 안정적인 자금 조달을 보장한 TPG를 선택하게 된 것으로 분석된다.
이번 TPG의 인수가 성공적으로 완료되면, 롯데렌탈은 B2B 렌탈 시장에서의 경쟁력을 한층 강화하게 될 것으로 전망된다. TPG는 롯데렌탈의 성장 가능성과 시장 접근성을 높이기 위해 다양한 전략을 구사할 계획이다. 이에 따라, 롯데그룹의 재무 구조 개선에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되고 있다.
