15일 야간 거래에서 10년 국채선물이 미국 국채 금리가 약세인 상황에도 불구하고 소폭 상승한 것으로 나타났다. 10년 국채선물은 전일 종가보다 3틱 상승한 105.70에 마감했으며, 3년 국채선물은 1틱 오른 103.25에 종료됐다.
서울채권시장 통계에 따르면, 3년 국채선물에서 외국인은 19계약을 순매수하였고, 금융투자와 개인은 각각 6계약 및 13계약을 순매도했다. 10년물에서도 외국인이 32계약을 순매수하며 긍정적인 흐름을 보였고, 금융투자는 30계약, 개인은 2계약을 순매도해 외국인의 매수세가 두드러졌다.
다만, 전반적인 거래량은 감소세를 보였다. 3년물의 거래량은 전 거래일 201계약에서 54계약으로 줄었고, 10년물도 73계약에서 56계약으로 감소했다. 가격 상승 폭은 제한적이었으나, 미국에서 장기물 금리가 상승하는 가운데 외국인의 매수가 두 만기에서 모두 나타났고, 국내 야간 거래는 소폭 강세로 종료됐다.
한편, 이날 미국 국채 금리는 장기물 중심으로 상승세를 보였다. 미국 국채 10년물 금리는 이전 장보다 5.00bp 올랐고, 30년물은 4.50bp, 2년물도 3.00bp로 증가했다. 여기에, bp는 금리 변동 폭을 나타내는 단위로, 1bp는 0.01%포인트를 의미한다. 채권 금리와 가격은 반대로 움직이게 되어 금리 상승은 채권 가격 하락을 뜻한다.
국제적인 경제 지표도 주목을 받았다. 미 상무부의 발표에 따르면, 7월 소매판매가 전월 대비 0.6% 감소하여 시장의 예상치인 0.1% 증가를 하회하였다. 소매 판매가 감소한 것은 지난해 10월 이후 처음 있는 일이며, 자동차와 휘발유, 건축자재, 음식 서비스 등을 제외한 핵심 소매판매도 0.4% 줄어들었다. 이는 시장 예상치인 0.3% 증가와 정반대의 방향을 보였다.
소매판매의 부진은 일반적으로 경기 둔화의 신호로 해석되며 금리 하락의 재료가 될 수 있지만, 이번 야간 거래에서는 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 가능성이 줄어들었다는 관측과 국제 유가 반등이 맞물리며 미국 장기물 금리는 상승세를 보였다.
국채선물은 미리 정해진 가격으로 일정 시점에 국채를 사고파는 파생상품으로, 선물 가격과 시장 금리는 대체로 반대 방향으로 움직이는 경향이 있다. 따라서 국채선물의 상승은 금리 하락 압력이 커졌다는 의미로 해석될 수 있다.
국내 채권시장은 최근 미국 국채 금리 및 외국인의 선물 매매에 민감하게 반응하고 있다. 한국은행의 발언 및 국제 유가 변동에 대한 경계 속에서 10년 국채선물의 큰 하락세와 외국인의 3년 국채선물 순매수는 숏커버링으로 해석되기도 했다.
결론적으로, 이번 야간 거래에서도 미국 장기 금리가 상승하고 있지만, 국내 국채선물은 소폭 강세를 기록하며 외국인의 매수세가 두드러졌다. 감소한 거래량을 감안할 때, 향후 정규장에서는 외국인 수급 및 미국 장기금리의 변동성을 주의 깊게 살펴보아야 할 필요성이 있다.
