비트코인(BTC)이 최근 발생한 해킹과 대규모 매도 압박에도 불구하고 반등에 성공하며 단기적인 방향성을 탐색하고 있다. 하지만 파생상품 지표와 투자 심리는 여전히 위축된 상태로, ‘극단적 공포’ 구간에 머물고 있어 시장의 불안정성이 지속되고 있다.
비트코인은 최근 24시간 동안 약 1.6% 상승하며 6만4160달러(약 9,192만원)까지 오르기도 했지만, 상승폭을 일부 반납했다. 이번 반등은 주말에 발생한 ‘콜드월렛 해킹’과 스트레티지(Strategy)가 보유한 비트코인을 매도한 데 따른 기술적 반응으로 해석된다. 콜드카드 지갑의 펌웨어 취약점을 노린 이번 해킹 사건으로, 7월 30일 이후 약 1,816 BTC(약 1억1400만 달러)가 5,200개 이상의 주소에서 빠져나간 것으로 보고되었다.
또한, 스트레티지(Strategy)는 7월 27일부터 8월 2일까지 평균 6만3957달러에 1,638 BTC를 매도한 것으로 나타났다. 이는 올해 들어 세 번째 매각으로 회사의 평균 매입 단가인 7만5419달러보다 낮아, 매도 자금은 우선주 STRC의 배당 및 자사주 매입에 활용된 것으로 의심되고 있다.
투자 심리가 여전히 위축된 가운데, 크립토 공포·탐욕 지수는 25로, ‘극단적 공포’ 구간에 진입했다. 비트코인 현물 ETF에서는 지난 주 간 6150만 달러가 유출되었으나, 하루 만에 다시 1억7000만 달러가 유입되어 지표 상으로는 엇갈린 흐름을 보이고 있다. 이더리움(ETH) ETF 역시 불안정한 자금 흐름을 보여주고 있으며, 지난주에는 2740만 달러가 유입된 후 또 다시 자금이 빠져나가는 모습을 보였다.
외환 시장에서도 일본 엔화의 약세가 비트코인 시장에 부정적인 영향을 미치고 있다. 최근 일본 엔화는 미국과 일본의 공동 개입 뉴스 이후 약 4% 급락했고, 비트코인과 엔화의 52주 상관관계가 -0.90 수준인 점을 감안하면, 달러 강세가 비트코인 시장에 큰 리스크로 작용할 수 있다.
파생상품 시장에서는 비트코인과 이더리움의 선물 미결제약정(OI)이 최근 증가한 후 다시 둔화세를 보이며 관망 세가 짙어지고 있다. 그러나 일부 알트코인은 과열 신호를 나타내고 있다. 코스모스(ATOM)는 24시간 동안 약 9% 상승하며 선물 미결제약정이 8천만 토큰에 근접했지만, 펀딩비와 거래량 지표는 약세를 시사하며 상승 패턴을 헤지하려는 움직임이 관찰되고 있다.
특히 에이다(ADA)는 지난 7월 초 이후 최고가인 0.195달러에 도달하며 주목을 끌고 있다. 이 같은 가격 상승에도 불구하고 에이다 보유 지갑 수는 두 달 동안 7070개 감소하여, 소액 투자자보다는 대규모 투자자들이 물량을 흡수하고 있는 상황을 반영한다. 이로 인해 상승에 대한 결속력은 강화되지만, 참여자 수가 적어 시장의 변동성이 커질 위험도 존재한다.
비트코인의 30일 내재 변동성 지수(BVIV)는 36%로 감소하며, 5월 말 이후 최저치를 기록하고 있다. 이는 시장의 안정성을 뜻하지만, 동시에 변동성이 확대될 가능성도 내포하고 있다. 옵션 시장에서는 6만 달러 풋옵션과 7만~7만2000달러 콜옵션에 거래가 집중되어, 현재 시장이 이 구간을 핵심 범위로 인식하고 있음을 알린다. 이 구간을 돌파하게 된다면 가격 변동이 더욱 확대될 가능성이 크다.
결론적으로,
