영국 중앙은행인 영란은행이 런던에서 활동 중인 투자은행들의 아시아 주식 투자 규모가 급격히 확대되고 있는 점에 대해 경계를 강화하고 있다. 특히, 최근 아시아 주식 시장에서 인공지능(AI) 관련 기업에 대한 투자가 과도하게 집중되는 현상을 우려하며 조사를 실시하고 있다. 이는 특정 기업군에 대한 투자 집중이 가져올 수 있는 리스크를 사전에 차단하기 위한 조치로 해석된다.
29일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)는 영란은행 산하 건전성 감독청(PRA)이 런던의 금융기관들에 대한 프라임 브로커리지 사업 점검을 시작했다고 보도했다. 이 조사는 아시아 주식에 대한 익스포저가 특정 종목에 지나치게 의존하고 있는지 여부를 살펴보기 위한 것이다. 프라임 브로커리지는 증권사가 헤지펀드와 같은 전문 투자자들을 위해 제공하는 금융 서비스로, 과거에는 틈새 사업으로 여겨졌으나 AI 관련 기업들의 밸류에이션이 급등하면서 중요성이 커졌다.
영란은행은 프라임 브로커리지 사업이 고객이 보유한 주식 가치 상승에 힘입어 차입 규모가 증가하는 상황에서 우려를 표명하고 있다. 특히, AI 관련 산업인 SK하이닉스, 대만 TSMC, 중국 캠브리콘 등의 기업에 대한 투자 위험이 소수의 기업에 집중되고 있다는 지적이다. 이러한 집중 투자는 가격 변동성이 클 경우 투자 손실이 커질 위험이 있으며, 이로 인해 고객이 채무를 이행하지 못할 가능성이 높아진다.
최근 SK하이닉스의 주가는 28일 약 15% 급락하여 시가총액이 1000억 달러 이상 줄어드는 불상사가 발생했다. 이러한 상황에서, 기관투자자들이 아시아 시장에서 고위험 레버리지 투자를 확대하고 있다는 우려가 제기되고 있다. 특히, 위기 상황 발생 시 빠르게 자금을 회수할 수 있는 아시아 개인투자자들에게 자금을 조달하여 거래에 활용하는 관행도 관찰되고 있다.
영란은행은 향후 점검 결과에 따라 금융회사의 최고위험관리책임자(CRO)에게 서한을 발송하거나, 필요시 고위 당국자가 공개적으로 경고할 수 있다는 계획이다. 이러한 조치는 금융 시장의 안정성을 유지하기 위한 선제적 노력을 반영하며, 특정 은행에만 국한되지 않고 업계 전체에 적용될 것으로 보인다. 영란은행은 문제의 심각성을 판단하여 적절한 대응 방안을 마련할 방침이다.
이번 점검은 영란은행이 아시아 주식 투자 시장에 대한 모니터링을 강화하고 있는 가운데, 투자 환경의 복잡성과 변화에 신속히 대응하기 위한 대책이 되어주고 있다.
