롯데손해보험의 인수합병(M&A) 시장이 뜨거운 관심을 받고 있다. 신한금융지주가 유력한 인수자로 거론되며, 롯데손보의 공개매각 여부에 대한 기대감이 커지고 있다. 나아가, 본촌의 매각 상황이 마무리 단계에 접어들면서 맘스터치와 노랑통닭 등 올해 초부터 시작된 F&B 업종의 매각 작업도 속도를 받을 것으로 보인다.
롯데손보의 대주주인 JKL파트너스는 초기 단계에서 구속력 없는 인수의향서(LOI)를 여러 잠재 인수자들에게 제출한 후 8월 중순에 공개매각을 진행할 계획이었다. 그러나 신한금융지주가 인수 의사를 표명하면서 협상은 양측 간의 가격 조정으로 변화하고 있다. 한국투자금융지주 또한 LOI를 제출했으나, 손해보험과 생명보험사 매물에 대한 인수 의사가 신한금융지주에 비해 낮다는 평가를 받고 있다.
변수가 발생한 것은 신한금융의 2분기 실적 발표와 관련된 컨퍼런스 콜에서였다. 장정훈 신한금융지주 CFO는 “현재 롯데손보 제외 다양한 매물을 검토 중”이라며 “인수합병 결정은 단독으로 하기 어려운 복합적 사항”이라고 언급하여 시장의 기대와는 다른 답변을 내놓았다. JKL은 매각 희망가격을 1조 원으로 낮추었지만, 신한금융으로서는 이는 자사 가치 상승 정책과의 충돌 가능성을 떠안고 가격 조정에 신중을 기하고 있다.
후속 조치가 필요한 JKL은 만약 신한금융과의 가격 협상이 실패할 경우, 8월부터 계획대로 공개매각 절차를 이어갈 가능성이 있다. 그러나 신한금융과 같은 유력한 원매자가 적어 공개매각 시 매각 성사가 불투명할 것이라는 우려가 제기된다. 한편, 신한금융은 이사회에서 최대 4,000억 원 규모의 신종자본증권 발행 결정을 내렸으며, 이는 롯데손보 인수를 위한 자금 마련이라는 논란을 일으키고 있다.
또한, BNP파리바카디프생명에 대한 매각 작업도 주목받고 있다. 카디프생명은 금융당국의 제재를 받은 이력이 있으며, 주요 투자자들이 관심을 보이고 있어 매각 가능성이 높아지고 있다. 한국투자금융지주는 카디프생명에 대해 진지한 입찰 가능성을 남기고 있으며, 이미 지난해 중순에 실사법인을 선정하여 준비 중이다.
F&B 시장 또한 본촌 매각이 마무리 단계에 접어듦에 따라 활동이 재개되고 있다. VIG파트너스는 외국계 전략적 투자자를 선정하고 주식매매계약 체결 작업을 진행 중이다. 노랑통닭 역시 입찰 제안 요청서 발송 시점을 조정하고 있으며, 맘스터치의 최대 주주인 KLN파트너스는 8월 중 예비 입찰 일정을 잡고 있다는 소식이 들리고 있다.
결론적으로, 롯데손보의 M&A는 신한금융의 인수 여부에 따라 큰 변환점을 맞이할 것이며, 동시에 다른 금융사 및 F&B 업계의 매각 작업도 함께 진행되고 있어 향후 시장에 미칠 영향을 주의 깊게 지켜봐야 할 시점이다.
