IREN 리미티드(나스닥: IREN)가 주요 AI 개발사들과 총 28억 달러 규모의 다년간 계약을 체결하며 주가가 급등하는 모습을 보였다. 7월 20일, 계약 발표 직후 IREN의 주가는 약 19~20% 상승하며 40달러를 돌파했고, 장중 최고가는 43.429달러에 달했다. 이날 종가는 40.58달러로 전일 대비 1.7% 하락했지만, 장외 거래에서는 40.73달러까지 반등하는 모습을 보이며 거래량은 약 4천 169만 주에 이르렀다.
IREN의 52주 최고가는 76.87달러, 최저가는 14.72달러로 현재 주가는 지난해 11월 3일 고점 대비 약 47% 하회하는 수준이다. 그럼에도 불구하고 최근 7일간 약 19% 상승세를 기록하며 투자자들의 관심을 끌고 있다. 특히 암호화폐 시장에서 거래되는 IREN의 토큰화된 주식은 약 42.04달러에 거래되고 있으며, 24시간 동안 4.32% 상승한 모습을 보였다.
IREN은 이번 계약을 통해 2026년 연말까지 AI 클라우드 연간 반복 수익(ARR) 목표를 기존 37억 달러에서 40억 달러 이상으로 상향 조정했다. 이는 회사가 비트코인 채굴에서 AI 인프라로의 성공적인 전환을 이루었다는 것을 시사하는 중요한 지표다. 특히 이번 계약의 약 85%가 이미 확보된 상태여서 향후 수익에 대한 긍정적인 전망을 제공하며, 가중 평균 약 4년의 계약 기간과 고객사들이 GPU 자본 지출의 약 45%를 선불로 지급하는 구조로 설정되어 초기 자본 부담을 크게 줄이고 있다.
IREN의 고객 목록에는 마이크로소프트(Microsoft), 엔비디아(NVIDIA), 퍼플렉시티(Perplexity) 등 세계적인 AI 개발사들이 포함되어 있어 이들이 단순한 인프라 제공자를 넘어서 AI 생태계의 핵심 파트너로 자리 잡고 있음을 보여준다. 이러한 성공적인 전환은 “네오클라우드”라는 새로운 운영 모델을 통해 기존 비트코인 채굴에서 AI 컴퓨팅 서비스로의 전환이 이루어졌다는 점에서도 주목할 만하다.
중기 로드맵에 따르면 IREN은 2026년에 480메가와트(MW)의 AI 클라우드 용량을 제공하고, 2027년에는 약 1.2기가와트(GW) 규모로 확대할 계획이다. 이는 회사가 확보한 5기가와트(GW) 전력 인프라를 통해 향후 몇 년간 데이터센터 및 GPU 용량을 지속적으로 늘려 나가겠다는 전략을 포함한다. 하지만 거버넌스 이슈와 높은 변동성이 여전히 단기 리스크 요인으로 작용할 수 있으며, 공동 CEO 보상에 대한 자문 투표와 목표 달성의 구체성에 대한 추가 공시가 필요하다는 지적이 제기되고 있다.
애널리스트들은 IREN에 대해 평균 ‘적당히 매수(Moderate Buy)’ 등급을 부여하며, 목표 주가는 약 82.71달러로 전망하고 있다. H.C. 웨인라이트는 목표가를 85달러에서 90달러로 상향 조정하고 ‘매수(Buy)’ 의견을 확인했으나, 시장 전문가들은 여전히 내재가치 추정치가 현재 주가를 하회하고 있다는 점과 거버넌스 리스크를 우려하고 있다. DIC 거래소에서 IREN의 실적은 AI 클라우드 사업에서 안정적이고 예측 가능한 수익 모델을 기반으로 한 것이지만, 단기적인 변동성은 투자자의 추격 매수를 주저하게 할 요소로 작용할 수 있다.
결국 IREN의 사례는 전통적인 암호화폐 채굴 기업이 AI 시대의 핵심 인프라 제공자로의 성공적인 전환을 보여주는 대표적인 사례로 남을 가능성이 크며, 글로벌 AI 시장에서의 입지를 강화할 것으로 전망된다.
