KDB생명이 다음 주 본입찰을 예정하면서 생명보험 시장에서 큰 주목을 받고 있다. 올해 상반기 동안 생명보험사 및 손해보험사의 매각 이슈가 뜨거웠던 가운데, KDB생명의 본입찰이 그 중반으로 접어들면서 업계의 이목이 집중되고 있다. KDB생명 사옥은 이르면 7일 본입찰을 시작할 계획으로, 이미 예비입찰에는 삼성생명, 흥국생명, 한국투자금융지주, 교보생명, 한화생명과 같은 주요 생명보험사들이 참여했으며 기대 이상의 흥행을 기록했다.
업계 전문가들은 흥국생명과 한국투자금융지주가 본입찰에 참여할 가능성에 무게를 두고 있으나, 삼성생명이 실제로 입찰에 나설지 여부가 관심사로 떠오르고 있다. 삼성생명은 대형 생명보험사들 중 유일하게 외부 회계 및 법률 자문단과 임원급 테스크포스를 구성한 것으로 알려져, 이 점에서 본입찰 참여에 대한 기대감이 높아지고 있다.
이번 본입찰의 중요한 관전 포인트 중 하나는 한국투자금융지주의 참여 여부이다. 한국투자는 올해 상반기에 진행된 생명보험사 및 손해보험사 입찰에 대부분 인수의향을 보였고, 어떤 거래에 ‘진심’으로 참여할 지에 대한 관심이 업계에서 집중되고 있다. 이와 동시에 예별손해보험 매각에서 OK금융그룹이 우선협상대상자로 선정됨에 따라 현재 매물 상황은 KDB생명, 롯데손해보험, BNP파리바카디프생명으로 좁혀져 있는 상태다.
KDB생명과 롯데손해보험의 경우 각각 1조 원대의 매각 가격을 희망하고 있으며, 카디프생명은 2000억에서 3000억 원대로 추정되고 있다. 만약 한국투자금융지주가 KDB생명의 본입찰에 참여하지 않게 된다면, 롯데손해보험과 카디프생명에 대한 입찰 가능성이 상대적으로 높아질 것이라는 전망도 나오고 있다.
한편, 케이조선의 재매각도 8월 중 다시 시작될 것으로 예측되고 있다. 올해 초 한미 조선 협력 프로젝트인 ‘마스가(MASGA)’의 수혜 기대감으로 관심을 모았던 케이조선은 지난해 9월 공개경쟁 입찰 방식을 통해 매각을 시작했으나, 태광산업의 참여가 어려워짐에 따라 매각이 무산되었다. 이와 관련하여 매각 측과 태광산업 간의 가격 조건 차이뿐만 아니라, 태광산업과 새로운 컨소시엄을 구성하는 전략적 투자자 및 재무적 투자자 간의 이견이 주요 원인으로 지목되고 있다.
또한 오피스 시장에서는 강남역 트리플 역세권에 위치한 브이플렉스의 매각이 활발히 진행되고 있다. 이지스자산운용이 매각 자문사로 딜로이트안진과 NAI코리아를 선정하고, 삼성SRA자산운용, 신한리츠, 코람코자산운용 등을 숏리스트로 선정하여 실사를 진행 중이다.
이번 KDB생명의 본입찰 및 케이조선 재매각과 브이플렉스 매각은 한국 M&A 시장의 핵심 동향으로 자리잡고 있으며, 향후 이들 매물의 결과에 따라 시장의 흐름이 크게 변화할 것으로 예상된다.
