일론 머스크가 앤트로픽을 현재 AI 시장의 선두주자로 평가하면서 아마존의 AI 인프라 투자 구조가 주목받고 있다. 앤트로픽은 아마존 웹 서비스(AWS)와의 장기적인 컴퓨팅 수요 계약을 통해 10년간 1000억 달러(약 141조5000억원) 이상의 비용을 투자할 예정이다. 이러한 상황에서 머스크는 앤트로픽의 기존 평가가 “분명히 틀렸다”고 공개적으로 언급하며 AI 시장의 판도에 대한 변화를 시사했다.
머스크는 특히 앤트로픽의 미토스(Mythos)와 페이블(Fable) 모델을 강한 경쟁자로 강조했다. 그의 발언은 경쟁 AI 기업 xAI의 수장으로서의 입장에서도 놀라움을 주었다. 그러나 이번 이슈의 핵심은 머스크의 개인적인 견해보다는 앤트로픽과 아마존 간에 형성된 인프라 및 자본의 연계망에 더 큰 의미가 있다.
앤트로픽과 아마존은 4월 20일에 협업 확대의 내용을 공식적으로 발표했다. 앤트로픽은 아마존의 트레이니움(Trainium) 칩을 바탕으로 최대 5GW 규모의 컴퓨팅 용량을 확보할 예정이다. 아마존은 이 협정에 따라 앤트로픽에 50억 달러(약 7조1000억원)를 즉시 투자하며, 이후 추가로 최대 200억 달러(약 28조3000억원)를 더 투자할 수 있다고 밝혔다. 이 투자는 단순한 지분투자와 클라우드 사용 약정이 결합된 구조다.
아마존은 앤트로픽이 자신들의 AWS를 주요 트레이닝 및 클라우드 파트너로 선정했다는 점에서 더 큰 의미를 두고 있다. 앤디 재시(Andy Jassy) 아마존 CEO는 “이번 10년 동안의 AWS 트레이니움 사용 약정은 맞춤형 실리콘의 발전을 반영한다”고 언급하며, AI 고객을 대상으로 한 전략을 강조했다.
또한, 앤트로픽의 다리오 아모데이(Dario Amodei) CEO는 이번 협업으로 10만 개 이상의 AWS 고객에게 클로드(Claude)를 제공할 계획이라고 말하며, AI 모델의 경쟁력이 단순한 성능 외에도 필요한 전력, 칩, 데이터센터 용량 확보에 달려 있다는 점을 부각시켰다.
아마존의 2026년 2분기 실적에서도 이 거래의 금융적 효과가 일부 드러났다. 아마존은 2분기 매출이 2006억 달러(약 283조8000억원)로, 전년 동기 대비 20% 증가했으며, AWS 매출도 422억 달러(약 59조7000억원)로 37% 상승했다고 발표했다. 이 시기 순이익에는 앤트로픽 투자로 인해 발생한 비영업성 세전 이익 534억 달러(약 75조6000억원)가 포함됐고, 이는 영업에서 반복적으로 발생한 현금 흐름과는 다른 비영업 항목으로 간주된다.
더불어 아마존은 AI 투자 확대에 따른 계속적인 설비 투자로 최근 12개월 내 잉여현금흐름이 76억 달러(약 10조8000억원) 유출로 변동해, 데이터센터와 칩 투자가 현금흐름에 부담을 주고 있다는 점도 명시했다.
앤트로픽의 가치는 아마존 투자자들에게 주요 변수로 작용하고 있으며, 최근에는 시리즈 H에서 650억 달러(약 92조원)를 조달하며 기업가치를 9650억 달러(약 1365조5000억원)로 인정받았다. 이에 따라 앤트로픽은 6월 1일 미 증권거래위원회(SEC)에 비공식 S-1 초안을 제출하며 기업공개 절차의 초기 단계에 들어갔다.
이번 상황은 대형 클라우드 기업들이 AI 매출에서 소수의 고객, 예를 들어 오픈AI와 앤트로픽에 크게 의존하고 있다는 점을 부각시키
