2023년 10월, 한국 증시에서 개인 투자자와 외국인의 투자 행태가 크게 엇갈린 것으로 분석되고 있다. 개인 투자자는 대형 주식을 중심으로 과감하게 차익 실현에 나선 반면, 외국인 투자자는 반도체 주식 등 주요 종목에 대한 매수세를 늘리며 강화된 모습을 보였다.
30일 증권업계에 따르면, 10월 한 달간 개인 투자자는 유가증권시장에서 약 17조7510억원어치를 순매도하면서 주식 전반에 걸쳐 매도 압박을 가했다. 특히 대형 반도체 주식인 삼성전자와 SK하이닉스가 개인 투자자의 매도 목록 상위에 올라, 각각 8조2120억원과 3조7900억원의 매도 규모를 기록하였다. 이처럼 대규모 매도는 차익 실현 선언의 일환으로 해석되고 있다.
반면 코스닥 시장에서 개인 투자자는 2조9752억원어치를 순매수하며 중소형주로 자금을 이동시키는 성향을 보였다. 이에 따른 주요 순매수 종목으로는 LS ELECTRIC(9120억원), 한화오션(4940억원), NAVER(4890억원), 하이브(4670억원) 등이 있었다. 이 외에도 에코프로비엠 및 에코프로와 같은 2차전지 관련 기업에도 자금이 유입되었다.
외국인 투자자는 개인 투자자와는 정반대의 경로를 취했다. SK하이닉스와 삼성전자, 두산에너빌리티 등 반도체 대형주에서 각각 1조원 이상의 순매수를 기록하며 반도체 Sector 및 대형 주식 비중을 더욱 강화했다. 또한, 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국지수를 추종하는 TIGER MSCI Korea TR 상장지수펀드를 순매수 목록 4위에 올려 한국 증시에 대한 투자 비중을 확대하고 있다.
한편, 전문가들은 최근 증시가 ‘실적 장세’로 전환되었다고 분석하고 있다. 반도체, 자동차, 2차전지, 조선, 에너지·화학 업종이 주도주로 떠오르고 있으며, 단기 과열에 따른 매물 소화 구간에 진입할 가능성도 있다. 하지만 실적 모멘텀과 밸류에이션 매력은 여전히 유효하다는 평가가 우세하다. 특히 반도체 업종은 이익 피크아웃 우려보다 실적 전망 상향과 구조적 성장 기반으로 상승세가 지속될 것이라는 분석이 많다.
이경민 대신증권 연구원은 “실적 시즌이 본격적으로 시작되면 주도주는 숨 고르기를 할 것이고, 실적 개선이 기대되는 업종 중심의 순환매가 전개될 것”이라며, “현재 외국인 순매수가 유입되고 있는 건 운송, 비철·목재, 에너지, 화장품, 의류, 그리고 소매(유통) 산업 등으로, 이들 업종은 실적 안정성과 차별화된 수급 동력을 확보하고 있다”고 덧붙였다.
이러한 상황 속에서 개인 투자자의 차익 실현과 외국인의 반도체 주식 매수가 교차하며, 향후 시장의 흐름에 대한 귀추가 주목되고 있다.
