IMM크레딧앤솔루션(IMM크레딧)은 반도체 후공정(OSAT) 기업인 하나마이크론의 주식 교환을 위한 교환사채(EB) 1000억원어치를 인수하기로 결정했다. 이번 발행사는 하나마이크론의 지분을 보유한 반도체 소재 기업인 하나머티리얼즈로, IMM크레딧은 이 채권을 통해 하방 안정성을 확보함과 동시에 하나마이크론 주가 상승에 따른 잠재적 수익도 기대하고 있다.
투자은행(IB) 업계의 정보에 따르면, 하나머티리얼즈는 IMM크레딧의 특수목적법인(SPC)인 ‘파이프솔루션 5호 유한회사’를 대상으로 총 1000억원 규모의 EB를 발행할 예정이다. 거래 종결일은 오는 9월 14일로 예정되어 있으며, 만기는 2028년 9월로 설정돼 있다. IMM크레딧은 다음 달부터 교환권을 행사하여 EB를 주식으로 전환할 수 있는 권리를 가지게 된다.
하나마이크론은 국내에서 1위 반도체 후공정 기업으로 자리 잡고 있으며, 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 메모리 반도체 기업과의 장기 협력 관계를 유지하고 있다. 또한, 국내와 베트남을 주요 생산 거점으로 삼고 있으며 사업 포트폴리오를 하나머티리얼즈 및 브라질 판매법인 등을 통해 다각화하고 있다.
AI 반도체 및 고대역폭메모리(HBM) 시장의 성장 덕분에 첨단 패키징 수요가 증가하고 있으며, 이로 인해 하나마이크론의 시장 경쟁력이 한층 부각될 것으로 예상된다. 또한, 종합반도체기업(IDM)의 후공정 아웃소싱 증가 추세는 중장기적으로 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. IMM크레딧은 이러한 요소를 토대로 하나마이크론의 실적 개선과 함께 밸류에이션 재평가로 인한 주가 상승 가능성을 염두에 두고 이번 투자를 단행한 것으로 해석된다.
이번 투자는 IMM크레딧이 진행한 세 번째 EB 투자로, 앞서 현대중공업 및 SNT그룹에 대한 EB 투자로 성공적인 트랙레코드를 쌓았다. IMM크레딧 측은 “향후에도 다양한 투자 기회를 발굴하여 투자자에게 안정적인 성과를 제공할 계획”이라고 밝혀 향후 비즈니스 확장에 대한 의지를 드러냈다.
이번 교환사채 인수가 반도체 산업과 투자 시장에 미칠 영향에 대해 주목할 필요가 있으며, IMM크레딧의 이러한 전략적 결정이 향후 어떤 구체적인 성과로 이어질지 관심이 집중되고 있다.
