XRP 레저(XRPL) 개발진이 네이티브 대출 표준인 ‘XLS-66’의 사양을 개선하고 있으며, 이를 통해 결제 중심 네트워크의 기능을 온체인 신용 인프라로 확장할 가능성을 모색하고 있다. XLS-66은 단일 자산 볼트(Single Asset Vault)를 활용한 만기형 무담보 대출 표준으로, 최근 비트코이니스트 보도에 따르면 대출 심사는 ‘론 브로커’라는 주체가 체인 밖에서 수행하고, 결제와 정산은 XRPL 인프라 위에서 처리되는 구조다.
XLS-66의 주요 특징은 기존의 디파이 대출 방식과 다른 점에 있다. 현재 이더리움(ETH) 기반의 대부분 머니 마켓은 초과담보 방식을 채택하고 있어, 사용자들은 대출 받는 금액보다 더 많은 자산을 담보로 제출해야 하며, 담보 가치가 기준 이하로 떨어질 경우 스마트 계약이 자동으로 청산하는 방식이다. 그러나 이러한 구조는 자동화와 투명성에서 장점이 있지만, 자본 효율성에서 한계가 존재한다.
반면, XLS-66은 담보를 요구하지 않고 신용 심사를 중심으로 한 방식이다. 차입자의 신원 확인과 상환 능력 평가는 체인 외부에서 수행되며, 그에 따른 대출 조건이 체인 위에서 정산된다. 블록체인 시스템은 잔액, 상환, 조건 이행 및 기록의 투명성을 보장하지만, 차입자의 신용을 직접 판별하지 않기 때문에 이 표준의 유효성은 오프체인 심사의 품질과 론 브로커의 신뢰 체계에 크게 의존하게 된다.
단일 자산 볼트는 이 설계의 또 다른 중요한 요소이다. 볼트는 특정 자산을 온체인에서 분리하여 보관하고 관리함으로써 자금 흐름을 명확하게 하고 회계 처리를 간소화하는 구조로 설계되어 있다. 이러한 구조가 안정적으로 자리 잡게 될 경우, 대출뿐만 아니라 이자 상품, 구조화 신용, 자산 운용 도구로의 확장이 가능할 것으로 평가되고 있다.
하지만 XLS-66은 여전히 도입된 기능은 아니다. 현재 이 표준은 제안 검토와 코드 테스트 단계에 있으며, XRPL 메인넷에서 네이티브 대출 기능이 제공될 것이라는 보장은 없다. 금융 기능에는 잔액 처리, 상환, 부도 사례, 볼트 회계, 권한 설정 등 다양한 변수가 많아 코드 통합 전 안전성을 확인해야 하는 요청이 있다.
XRPL의 최근 개발 흐름은 이러한 논의와 일맥상통한다. XRP 레저는 최근 ‘xrpld’ 전환 과정에서 단일 자산 볼트와 대출 프로토콜의 결함 수정 작업을 진행했다. 이 당시 수정된 사항에는 정확도와 반올림 오류가 포함되어 있다. 결제 중심 네트워크가 온체인 금융 기능으로 발전하기 위해서는 자금 처리 로직의 정밀성이 선행되어야 한다는 점이 여실히 드러난 것이다.
결과적으로, XLS-66의 실행력이 관건으로 남아 있다. 최종 표준의 확정 여부, 코드의 안전한 통합, 개발자들이 실제 대출 상품을 만들 수 있을지, 그리고 사용자가 오프체인 심사 모델을 신뢰할 수 있을지가 주요 과제로 대두되고 있다. XRPL이 결제와 정산 강점을 바탕으로 신용 기능을 추가할 수 있을지에 대한 관심도 높아지고 있다.
