인공지능(AI)의 발전이 글로벌 인수·합병(M&A) 시장의 판도를 변화시키며 ‘AI 발 M&A 슈퍼사이클’이 형성되고 있다. 기업들이 AI 시대의 주도권을 확보하기 위해 필수적 기술과 인재, 인프라를 확보하는 데 집중하면서, 올해 글로벌 M&A 규모는 이미 약 4000조원에 달하고 있다.
16일(현지시간) 로이터 통신의 보도에 따르면, 골드만삭스는 올해 상반기(1~6월) 글로벌 M&A 시장에서 자문 거래 누적 규모가 1조달러(약 1370조원)를 넘어서며 월가 역사상 처음으로 반기 M&A 자문 금액이 1조달러를 초과했다고 밝혔다. 이는 지난해에 이어 골드만삭스가 글로벌 M&A 리그테이블 1위를 유지하며 제이피모건과 모건스탠리를 제치고 이룬 성과이다.
데이비드 솔로몬 골드만삭스 최고경영자(CEO)는 “AI와 전략적 통합이 산업 전반에 걸쳐 재편성을 가져오고 있으며, 올해 글로벌 M&A 규모는 이미 2조6000억 달러(약 3900조원)를 초과했다”며 “우리는 혁신의 슈퍼사이클에 진입했다”고 분석했다. 이는 2021년의 사상 최대 M&A 규모(약 5조 달러)에 근접하거나 이를 초과할 가능성을 내포하고 있다.
올해 M&A 시장의 폭발적인 성장 배경에는 AI에 대한 투자 경쟁, 규제 완화, 그리고 사모펀드(PE)의 자금 회수 수요가 주요 요인으로 작용하고 있다. 특히 데이터 센터, 반도체, 전력, 사이버 보안 등 산업 간의 초대형 거래가 빈번하게 발생하고 있다.
예를 들어, 올해 5월에 미국의 최대 신재생에너지 기업인 넥스트에라에너지(NextEra Energy)가 도미니언에너지(Dominion Energy)를 인수한 거래는 규모가 668억 달러로, 올해 최대 M&A 중 하나로 평가받고 있다. AI 데이터센터의 대규모 확산에 따라 전력 수요가 급증함에 따라 발전 및 송전 자산의 확보가 필수적이라는 분석이 따르고 있다. 이는 AI 산업의 성공이 안전하고 안정적인 전력 공급 능력에 달려 있다는 점에서 ‘전력 확보 전쟁’의 상징적인 사례로 부각되고 있다.
또한, 글로벌 에너지 기업인 셸(Shell)은 캐나다의 천연가스 생산업체 ARC리소시스(ARC Resources)를 약 164억 달러 규모로 인수할 계획을 세우고 있다. 이는 셸이 액화천연가스(LNG) 공급망을 강화하고 북미 가스 자산을 확대하기 위한 전략적 결정으로 풀이된다. AI 데이터센터의 확산에 따른 전력 수요 증가로 인해 천연가스의 전략적 가치도 높아진 것으로 여겨진다.
미국의 셰일 산업에서는 데번에너지(Devon Energy)와 코테라에너지(Coterra Energy)가 약 150억 달러 규모의 합병을 마무리했다. 이 합병으로 두 기업은 생산 규모를 확대하고 비용 절감을 통해 경쟁력을 높일 계획이다.
마지막으로 미국 미디어 기업 폭스(Fox)는 스트리밍 플랫폼 업체 로쿠(Roku)를 약 220억 달러에 인수한다고 발표했다. 이러한 인수는 뉴스와 스포츠 콘텐츠를 보유한 전통 미디어 강자인 폭스가 넷플릭스와 유튜브 등 디지털 플랫폼과 경쟁하기 위한 포석으로 해석된다.
