이채원 라이프자산운용 의장은 한국의 대표적인 가치투자 전문가로, ‘한국의 워런 버핏’으로 불리며 변동성이 큰 투자 환경에서도 고객의 자산을 안전하게 관리하는 데 주력해왔다. 그는 39년 간 가치투자를 해온 경력을 기반으로 한국 시장의 형태와 투자 생태계의 변화를 면밀히 분석하고 있다.
그는 최근 한국 증시가 역사적 변곡점을 맞이했다고 보고 있으며, 이로 인해 한국인의 투자 환경이 변화할 것이라는 긍정적인 전망을 내비치고 있다. 그 변화의 핵심 요소로 상법 개정 및 주주환원 강화와 같은 구조적 개선을 언급하며, 기업들의 주주가치를 높이려는 움직임이 이를 뒷받침하고 있다고 강조했다. 이는 역사적으로 한국이 당면해온 코리아 디스카운트를 해소하는 방향으로 나아가고 있다는 판단이다.
이채원 의장은 과거 2010년대 중반부터 시작된 ‘밸류트랩’ 상황을 회고하며, 가치주 투자자들에게 힘든 시기가 지속되었던 점을 상기시켰다. 당시 IT 및 성장 산업 중심의 시장에서 가치주는 외면받았고, 그는 자신의 저PBR·저PER 투자 전략의 어려움을 인식하게 되었다고 밝혔다. 이러한 어려움 속에서도 그는 기업의 내재 가치를 믿고 지속적으로 투자해오았으며, 결국 그 가치가 시간이 지남에 따라 반영되기를 기대하고 있다.
실제로 그는 삼성전자를 중요한 투자 사례로 언급하며, 반도체 산업의 단기적인 하락에도 불구하고 장기적인 성장성과 경쟁력을 바탕으로 투자 기회를 보았다. 특히, 그는 저평가된 우량 기업에 투자하는 것을 전략으로 삼고 있으며, 2022년부터 삼성전자의 주식을 6만원대에 사들인 결과가 긍정적인 성과로 돌아왔음을 밝혔다. 그의 대표 펀드는 올해 누적 수익률이 406.97%에 달하며, 이는 코스피 상승률(152.87%)을 크게 초과하는 성과이다.
향후 10년간의 투자 키워드로 이채원은 ‘금반지’를 제시했다. 이는 금융, 반도체, 지주회사를 통칭하는 의미를 지니며, 이들 세 분야가 앞으로의 투자에서 중요한 역할을 할 것이라는 그의 믿음을 반영한다. 그는 과거의 어려움을 딛고 이제는 보다 나은 투자 환경에서 고객에게 안정적인 수익을 제공할 수 있게 되기를 기대하고 있다.
