최근 메리츠금융그룹과 한화생명이 애큐온캐피탈 및 애큐온저축은행에 대한 패키지 인수전에서 경쟁을 벌일 것으로 보인다. 이번 거래의 몸값은 약 1조 원대로, 두 회사는 본입찰 적격후보인 숏리스트에 올라 본격적인 실사 작업에 착수했다. 이는 지난달 애큐온캐피탈의 예비입찰에 다수의 전략적 및 재무적 투자자가 참여하면서 성사된 유효 경쟁을 반영한 것이다.
애큐온캐피탈의 매각 대상 지분은 EQT파트너스가 보유한 96.06%로, 이 회사는 애큐온저축은행의 전량 지분도 보유하고 있다. 지난해 기준 애큐온캐피탈의 연결 자본 규모는 1조2090억 원에 달하며, 매각 주관사는 외국계 투자은행인 씨티글로벌마켓증권과 UBS가 맡고 있다. 대형 금융사들이 애큐온캐피탈 패키지 딜에 관심을 가지는 배경은 최근 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 리스크가 점차 해소되기 시작했기 때문이다.
메리츠금융그룹은 증권사, 화재보험사, 캐피탈사 등 다양한 금융업종을 아우르지만, 저축은행 라이선스는 보유하고 있지 않다. 이렇다 보니 저축은행 인수는 소매금융 기반을 강화할 수 있는 중요한 기회로 인식되고 있다. 특히 자산 규모가 약 11조 원에 달하는 메리츠캐피탈에 애큐온캐피탈의 자산 9조 원이 결합된다면, 이는 신용도 상승으로 이어져 조달 비용 절감 및 수익성 확대를 기대할 수 있는 좋은 기회가 될 것으로 보인다.
한화생명 또한 다양한 금융 사업을 운영 중이며(생명보험, 손해보험, 증권, 자산운용 등), 애큐온캐피탈을 인수함으로써 캐피탈 부문을 확장하면서 동시에 저축은행 업계에서 입지를 강화할 수 있다. 최근 한화그룹은 강성수 대표를 한화저축은행에 임명하고 PF 리스크 문제 해소와 결합한 체질 개선에 집중하고 있다. 이러한 전략은 보험업 성장 정체 속에서 새로운 수익원을 찾아 나서고 있다는 해석이다.
애큐온캐피탈은 지난해 연결 기준으로 전년도에 비해 18.2% 감소한 656억 원의 순이익을 기록했다. 두 회사가 치열한 경쟁을 벌이며, 금융 포트폴리오 확대에 대한 기대감이 커져가는 가운데, 향후 애큐온캐피탈의 인수전 결과가 어떻게 전개될지 주목된다.
