한국 금융업계에서 ‘조용하지만 강한 펀드매니저’로 알려진 김태홍 그로쓰힐자산운용 대표가 AI 산업혁명 초기에 대한 낙관적인 전망을 밝혔다. 김 대표는 AI의 발전이 단순한 버블에 그치지 않고, 새로운 산업혁명의 초입으로 나아가고 있다고 평가했다. 그는 특히 생성형 AI를 넘어 ‘에이전트 AI’로의 전환이 이루어지면서 반도체와 데이터센터의 수요가 급증할 것이라고 전망했다.
김 대표는 앞으로 그래픽처리장치(GPU)와 더불어 인쇄회로기판(PCB), 중앙처리장치(CPU) 및 파운드리 업계에서도 AI에 따른 투자 기회를 높게 평가했다. 삼성전자에 대해선 메모리 반도체뿐만 아니라 파운드리 기술이 재평가될 가능성에 대해서도 언급했다. 향후 기술 발전에 따른 제조업체의 고객 다각화가 필요하다고 강조하며, 물리적 AI와의 통합이 필수적이라고 말했다.
AI 시대 이후에는 휴머노이드 로봇과 우주 산업이 다음 차세대 산업으로 주목받을 것이라고 김태홍은 예상했다. 그는 최근 테슬라의 옵티머스와 현대자동차그룹의 보스턴다이내믹스의 아틀라스와 같은 로봇 개발에 큰 관심을 표시하며 이들이 점차 산업 자동화에 기여할 것이라는 전망을 제시했다. 이는 궁극적으로 개인 투자자들이 로봇을 소유하고 이를 공장에 임대해 수익을 창출하는 새로운 시대를 여는 기회가 될 수 있을 것이라고 강조했다.
또한, 김 대표는 데이터 센터의 전력 소비가 증가하고 있는 가운데, 전력 관련 인프라와 발전시설, 에너지 저장장치(ESS) 분야에 대한 투자 기회가 늘어날 것이라고 내다봤다. 그는 기업이 장기적으로 크게 성장할 잠재력을 가진 기업을 선택하는데 다섯 가지 기준을 적용한다고 설명했다. 이 기준은 △빠른 이익 성장, △대규모 증설, △가격 인상 가능성, △산업 내 위치 변화, △주주환원에 적극적인 기업 등이다.
결론적으로, 김태홍 대표는 주식 시장에서 더욱 구조적인 변화를 읽는 것이 중요하다고 강조하며, 투자자들은 단기 뉴스에 좌우되지 않고 눈앞의 변화를 잘 파악해야 한다고 조언했다. 그는 “진정한 대박은 대다수가 확신하지 못할 때 온다”고 덧붙였다.
