KDB생명이 매각을 위한 예비입찰을 이르면 다음 주에 시작할 예정이다. 한국투자금융지주와 태광그룹이 유력한 인수 후보로 떠오르고 있으며, 7월에는 우선 협상 대상자가 결정될 것으로 예상된다. KDB생명은 2014년부터 12년에 걸쳐 매각을 추진해왔지만, 매번 적절한 인수자를 찾지 못해 어려움을 겪어왔다.
지난 29일 투자은행업계에 따르면, 산업은행은 6월 초에 예비입찰을 진행하고, 그 후 6주간 예비실사를 이어갈 계획이다. 현재 한투지주와 태광그룹은 KDB생명의 예비실사에 필요한 자료를 요청한 상태다. 산업은행은 지난달 24일 KDB생명 지분(99.66%)에 대한 매각 공고를 발표하며 본입찰과 우선협상대상자 선정을 동시에 진행할 수도 있다는 전망도 내놓았다. 이 경우 7월 안에 인수자의 윤곽이 드러날 가능성이 높다.
KDB생명은 2010년 금호아시아나그룹의 구조조정 과정에서 산업은행에 인수되었으며, 이후 4년 뒤인 2014년부터 매각을 시작했다. 하지만 적절한 인수자를 찾지 못해 여러 차례 시도가 무산되었다. 예를 들어, 2020년 4번째 매각에서는 JC파트너스가 우선협상대상자로 선정되었으나, 금융위원회에서 대주주 변경 승인을 받지 못해 최종적으로 무산되었다. 이어 2023년 5번째 매각 시도에서 하나금융그룹이 우선협상대상자에 선정되었지만, 최종 인수 포기를 결정하게 되었다.
현재 가장 현실적인 후보로 평가받고 있는 한투지주는 여러 금융 계열사를 보유하고 있으나 보험 계열사는 없다. 김남구 회장은 지난해 주주총회 이후 보험사 인수를 공식화하며 관심을 보였다. 그러나 한투지주는 KDB생명 외에도 롯데손해보험과 BNP파리바카디프생명 등의 다양한 보험사 매물에 관심을 두고 있어 신중한 선택이 필요하다.
한편, M&A 시장의 여러 보험사 매물이 존재하는 상황은 한투지주에게 추가적인 고민을 안겨주고 있다. 한투지주는 이전에 예별손해보험의 본입찰에 단독으로 최종 인수 제안서를 제출했으나, 유효 경쟁이 성립하지 않아 공개 매각도 유찰되는 일도 겪었다. 이러한 다양성 있는 조건 속에서 과연 KDB생명의 이번 매각이 성공적으로 이뤄질지는 지켜봐야 할 일이다.
