아담스 스트리트 파트너스가 최근 발표한 제2차 연례 금융자문사 사모시장 전망 보고서에 따르면, 사모투자 시장이 금융자문사와 고객 간의 효과적인 투자 방안으로 급부상하고 있다. 이 보고서는 사모시장에 대한 새로운 투자 접근 방식과 개인 투자자의 참여를 확대하기 위한 다양한 전략을 제시하고 있다.
자산 관리(WM) 분야에서의 구조적 변화가 이번 보고서의 주요 초점이다. 아담스 스트리트는 세대 간 자산 이전이 이루어지고 있으며, 준개방형 및 에버그린 비히클을 통해 개인 투자자들이 사모시장에 접근할 수 있는 경로가 확대되고 있다고 전했다. 관련된 데이터로는 조사에 응답한 자문사의 70%가 향후 3년간 고객들이 사모시장에 더 많이 투자할 것으로 예상하고 있다는 점이다. 이는 지난해의 67%에서 소폭 증가한 수치로, 사모투자에 대한 신뢰가 커지고 있음을 시사한다.
또한, 자문사들의 89%는 사모시장이 장기적으로 공모시장보다 높은 수익률을 기록할 것이라는 전망을 내놓았다. 이들은 세 가지 주요 투자 목표를 설정하고 있으며, 그 중 43%는 수익 극대화에 중점을 두고 있고, 35%는 세제 효율성을 고려하고 있음을 밝혔다. 특히, 응답자 중 절반에 가까운 49%는 준개방형·에버그린 펀드를 고객에게 가장 적합한 상품 구조로 평가하고 있다. 이는 사모시장 구조의 유연함과 접근성을 반영하는 지표라 볼 수 있다.
마이클 루카렐리 아담스 스트리트 WM 부문 파트너는 “사모시장이 개인 포트폴리오에 중추적인 역할을 하게 되면서 자문사들에게 새로운 기회와 도전이 다가왔다”고 언급하며, “이제는 사모시장에 투자할 것인가의 여부 보다는 어떻게 효과적으로 투자할 것인가에 대한 전략적 사고가 필요하다”고 강조했다.
이번 보고서는 첨단 기술 및 헬스케어 분야에 대한 시장의 높은 관심과 세컨더리 투자에 대한 선호도가 증가하고 있다는 점도 주목하고 있다. 이러한 흐름은 투자 포트폴리오의 다각화와 안정성을 강화하는 방향으로 나아가고 있음을 나타낸다.
또한, 자문사들은 퇴직 계좌를 통한 사모시장 투자 확대를 적극적으로 원하고 있으며, 이를 통해 더 많은 개인 투자자들이 사모시장에 진입할 수 있는 기회를 창출하고 있다. 아담스 스트리트는 현재 약 650억 달러에 달하는 운용자산을 보유하고 있으며, 앞으로도 사모시장과 관련된 다양한 기회를 모색할 예정이다.
이러한 변화들은 사모투자 시장의 발전과 더불어, 개인 투자자들에게도 보다 나은 투자 환경을 제공할 것으로 기대된다. 사모투자의 장점이 점차 명확해지고 있어, 앞으로도 더욱 많은 관심을 불러일으킬 전망이다.
