홈플러스가 재정 회생을 위한 중요한 시점을 맞이하고 있다. MBK파트너스와 메리츠금융그룹 간의 DIP(긴급운영자금)를 두고 심한 갈등이 펼쳐지는 가운데, 잔존사업부 매각 작업도 활발히 진행되고 있다. 특히, 회생계획안 가결을 위한 작업이 임박한 만큼, M&A(인수합병) 시장에 큰 주목이 집중되고 있다.
회생계획안의 가결 기한인 7월 3일이 다가오면서 홈플러스는 여러 조건을 충족하기 위한 노력을 강화하고 있다. 수정된 회생계획안은 잔존사업부 M&A 추진은 물론 사업성과 유동성 개선을 위한 구조 혁신, 2,000억원 규모의 DIP 대출을 통한 긴급 운영자금 확보, 그리고 채권 변제 계획 등을 포함하고 있다.
현재 MBK와 메리츠가 DIP 지원 주체로서 대치하고 있는 상황에서, 대형마트 및 온라인 유통 관련 잔존사업부의 매각이 더욱 중요해지고 있다. 특히 홈플러스 익스프레스 매각과는 달리 이번 작전에서 잔존사업부 매각이 필수 요건은 아니지만, 매각 주관사인 삼일PwC는 회생계획안의 가결 가능성을 높이기 위해 우량한 원매자의 탐색에 속도를 내고 있다.
업계에서는 공개매각 절차를 시작하기 전, 유력한 원매자를 찾는 데 주력할 것으로 보인다. 과거 통매각 때 중소업체들이 예비 입찰에 참여했으나 본 입찰에는 참가하지 않는 사례가 있었던 만큼, 이번에는 보다 유력한 대형 유통사들의 관여가 필요하다는 지적이 있다. 현재 신세계 등 국내 주요 유통업체들은 인수 의사가 없음을 밝히고 있어, 해외 유통 업체인 알리바바와 같은 대안도 염두에 두어야 한다는 분석이 제기되고 있다.
한편, SK오션플랜트의 매각 작업도 보류 상태에서 재개될 가능성이 주목받고 있다. 지난해 9월 SK에코플랜트는 디오션자산운용과 매각 우선협상대상자를 선정했지만, 지역 사회의 반발로 최종 계약이 미뤄지고 있는 상황이다. 지역 주민들은 고용 불안과 지역 경제 위축에 대한 우려를 표명하고 있다.
또한, 서울 광화문에 위치한 더케이트윈타워의 본입찰이 다가오고 있다. 이 건물은 연면적 8만3900㎡에 달하며, 한국마이크로소프트가 임차해 있는 랜드마크 오피스다. 삼성SRA 자산운용은 CBRE코리아 및 쿠시먼앤드웨이크필드코리아와 함께 다음 주 본입찰을 진행할 예정이다. 매각가는 1조원이 넘을 것으로 예상되며, 서울 오피스 시장에서의 조단위 거래가 기대되고 있다.
전반적으로 홈플러스 및 SK오션플랜트 매각은 현재 자산 재편성과 유동성 확보에서 중요한 변수로 작용하고 있다. 향후 이들 기업의 회생 여부와 매각 진행 상황은 M&A 시장 전체에 큰 영향을 미칠 것으로 전망된다.
