서클(Circle), USDC 스테이블코인의 발행사가 미국 증권거래위원회에 상장계획서(IPO)를 공식적으로 제출했다. 이 filings에 따르면, 서클은 뉴욕 증권 거래소에 클래스 A 보통주를 상장할 계획이며, 주식 티커는 “CRCL”로 설정될 예정이다. 또한 현재 주주들이 일부 주식을 매각할 계획이 있지만, 정확한 수량과 가격 범위는 아직 공개되지 않았다.
서클이 직접 판매하는 주식에서 발생하는 수익이 회사에 혜택을 줄 것인 반면, 기존 주주들의 매각은 서클의 재정에 직접적인 이익이 되지 않는다. IPO의 인수 업무는 JPMorgan 및 Citigroup와 같은 대형 은행들이 맡고 있으며, 추가 주식 매입을 위한 30일의 윈도우가 설정될 예정이다.
서클의 최근 재무 실적에 따르면, 2023년에는 총 수익이 14억 5천만 달러에서 2024년에는 16억 8천만 달러로 증가했다. 여기에서 USDC를 위한 예치금에 대한 이자는 상당한 수익을 차지하고 있다. 그러나 2024년 순이익은 1억 5천 6백 90만 달러로, 2023년의 2억 7천 1백 50만 달러에서 감소하였지만, 2022년의 7억 6천 18만 달러 적자와 비교하면 여전히 개선된 수치이다.
운영 비용은 총 4억 9천 1백 70만 달러에 달하며, 이 중 인건비가 2억 6천 3백 40만 달러, 관리비가 1억 3천 7백 30만 달러, 그리고 IT 인프라 비용이 2천 7백 10만 달러를 차지하고 있다. 서클은 또한 5천 4백 40만 달러의 기타 소득을 보고했으며, 디지털 자산에서 4백 30만 달러의 손실을 기록하였다. IPO를 통해 조달된 자금은 인수, 운영 성장, 제품 개발에 사용될 예정이다.
서클은 IPO를 통해 세 가지 계급의 주식을 도입할 예정이다. 판매할 클래스 A 주식은 각각 한 표의 투표권을 가지고 있으며, 공동 창립자인 제레미 알레어와 패트릭 시온 네빌은 클래스 B 주식을 보유하고 있는데, 이들은 전체 투표권의 30%로 제한되지만 각 주식당 다섯 표의 투표권을 갖는다. 클래스 C 주식은 특정 조건下에 변환 가능하지만, 투표권은 없다.
2021년에 90억 달러 규모의 SPAC 합병이 취소된 이후, 이번 IPO는 서클의 전통적인 공모 방식 첫 번째 시도를 의미한다. 서클의 상장은 스테이블코인 채택이 지속적으로 증가하는 가운데 금융 분야에 더욱 통합될 계획을 시사하고 있다.
